Armazenamento de Energia: As Remessas de Armazenamento de Energia da China Ultrapassam 100GWh em um Único Mês pela Primeira Vez, Enquanto as Instalações nos EUA e na Alemanha Permanecem Fortes

Visão geral

Este relatório é um rastreador mensal de dados globais de armazenamento de energia que abrange as remessas, capacidade e licitações de baterias para armazenamento de energia na China; as instalações nos Estados Unidos e na Alemanha; e o desempenho dos principais fabricantes de baterias. A implantação global de armazenamento de energia manteve rápido crescimento em junho, com remessas recordes na China e aceleração da demanda no exterior.

Visões principais

A demanda da China é impulsionada pela queda dos custos das baterias e por um ambiente regulatório em melhora, elevando a atratividade econômica do armazenamento de energia; altas taxas de utilização e volumes robustos de licitações sustentam a demanda no curto prazo. As instalações nos EUA se recuperaram acentuadamente em junho, enquanto a implantação de armazenamento de energia em escala de serviços públicos na Alemanha cresceu rapidamente. A Bernstein espera que a demanda global por baterias ESS cresça 86% em relação ao ano anterior, para 1.023GWh em 2026, mas acredita que o crescimento possa moderar no segundo semestre.

Estrutura de análise

O relatório consolida dados de instalações, remessas e produção de múltiplas fontes, atualiza sua base de dados mensalmente com uma defasagem de um mês e compara remessas, capacidade, utilização e participação de mercado entre os principais fabricantes.

Notas metodológicas

• Acompanhamento de DadosRastreador Mensal de Armazenamento de Energia

  Acompanhamento de dados operacionais de múltiplas fontes

  Combina dados de instalações, remessas e produção para formar uma base de dados mensal global de armazenamento de energia, com uma defasagem de um mês nas atualizações dos dados.

• Análise SetorialAnálise de Oferta-Demanda e do Cenário Competitivo

  Remessas, capacidade, utilização, licitações e participação de mercado

  Avalia as condições da indústria e o posicionamento competitivo por meio de instalações e licitações no lado da demanda, capacidade e utilização no lado da oferta, e mudanças na participação de mercado dos fabricantes.

Mapeamento e comparação de ativos

Mapeamento estruturado da tese para ativos nomeados (pontos fortes, pontos fracos, pares e riscos).

• CATL

  Principal fabricante de baterias para armazenamento de energia e nome-chave recomendado pelo relatório

  Pontos fortes

  Remessas de armazenamento de energia de 21,3GWh em junho, alta de 64% em relação ao ano anterior; participação de mercado acumulada em 2026 de 21,7%, ocupando o primeiro lugar na indústria; taxa mensal de utilização de armazenamento de energia de 97%.

  Comparação

  O volume de remessas de junho foi significativamente superior aos 9,8GWh da Hithium e aos 9,2GWh da EVE; sua participação acumulada também superou a da EVE e da Hithium, ambas em 9,2%.

  Riscos

  Se o crescimento da indústria desacelerar no segundo semestre, a demanda por armazenamento de energia ficar abaixo das expectativas ou a concorrência se intensificar, sua posição de liderança e o crescimento das remessas poderão sofrer pressão.

Dados principais

• Remessas de baterias para armazenamento de energia da China em junho100,9GWh, alta de 65% em relação ao ano anterior e de 3% em relação ao mês anteriorAs remessas ultrapassaram 100GWh em um único mês pela primeira vez.
• Remessas acumuladas de armazenamento de energia da China em 2026507,8GWh, alta de 97% em relação ao ano anteriorAs remessas domésticas foram de 97,5GWh e as remessas para o exterior foram de 3,4GWh; o crescimento no exterior foi mais rápido em relação ao ano anterior.
• Utilização da capacidade de armazenamento de energia da China em junho95%Era de 70% no mesmo período do ano passado.
• Volume de licitações de armazenamento de energia da China em junho95,3GWh, alta de 72% em relação ao ano anteriorO volume acumulado de licitações em 2026 foi de 374,8GWh, alta de 192% em relação ao ano anterior.
• Instalações de armazenamento de energia nos EUA em junho9,8GWh, alta de 121% em relação ao ano anteriorAs instalações acumuladas em 2026 foram de 21,7GWh, alta de 8% em relação ao ano anterior.
• Instalações de armazenamento de energia na Alemanha em junho1,0GWh, alta de 69% em relação ao ano anteriorO armazenamento de energia em escala de serviços públicos foi de 0,56GWh, alta de 255% em relação ao ano anterior; as instalações acumuladas em 2026 foram de 4,4GWh, alta de 43% em relação ao ano anterior.
• Remessas de baterias para armazenamento de energia da CATL em junho21,3GWh, alta de 64% em relação ao ano anteriorAs remessas acumuladas em 2026 foram de 110,1GWh, alta de 63% em relação ao ano anterior, com participação de mercado acumulada de 21,7%.
• Previsão de demanda global por armazenamento de energia em 20261.023GWh, alta de 86% em relação ao ano anteriorA Bernstein espera que a demanda alcance 2.109GWh até 2030, implicando uma CAGR de 20% entre 2026 e 2030.

Impacto e implicações

Os dados da indústria indicam que a demanda por armazenamento de energia permanece em uma fase de rápida expansão, com a China como a principal fonte de demanda incremental e a melhora das instalações no exterior fortalecendo a resiliência da demanda global. Altas taxas de utilização favorecem a melhoria da dinâmica de oferta e demanda, e os fabricantes líderes têm maior probabilidade de se beneficiar por meio de escala, relacionamento com clientes e capacidades de entrega; a CATL mantém uma liderança clara tanto em remessas quanto em participação de mercado.

Riscos

• A Bernstein espera que o crescimento da demanda por armazenamento de energia possa desacelerar no segundo semestre.
• A demanda por armazenamento de energia é relativamente sensível à queda dos custos das baterias, ao apoio regulatório e à economia dos projetos.
• A base de dados mensal tem uma defasagem de atualização de um mês, e os dados mais recentes podem ser revisados posteriormente.
• A rápida expansão da capacidade da indústria e a concorrência entre fabricantes podem afetar o equilíbrio entre oferta e demanda e a participação de mercado.

Pontos a observar

• Se as remessas de armazenamento de energia da China conseguem sustentar o crescimento a partir de uma base elevada, bem como a durabilidade das remessas para o exterior.
• Se o volume de licitações da China, o volume adjudicado e a alta taxa de utilização de 95% podem se converter em remessas efetivas subsequentes.
• Se a recuperação das instalações mensais nos EUA continua e o ritmo de crescimento do armazenamento de energia em escala de serviços públicos na Alemanha.
• Crescimento das remessas e mudanças na participação de mercado da CATL, EVE, Hithium, CALB e BYD.
• Se a demanda global por armazenamento de energia alcança a previsão da Bernstein de 1.023GWh para 2026.