中国储能出货首破单月100GWh，美国与德国装机同步强劲

概览

本报告为月度全球储能数据跟踪，覆盖中国储能电池出货、产能与招标，美国和德国装机，以及主要电池厂商表现。6月全球储能部署延续高增长，中国出货创纪录，海外需求亦加速。

核心观点

中国需求受电池成本下降和政策环境改善推动，储能经济性提升；高利用率和强劲招标量支持近期需求。美国装机在6月显著反弹，德国大型储能部署快速增长。Bernstein预计全球ESS电池需求2026年将同比增长86%至1,023GWh，但认为下半年增速可能趋于温和。

分析框架

报告综合多个来源的装机、出货和产量数据，按月更新数据库，并以一个月滞后反映数据；同时比较主要厂商的出货、产能、利用率和市场份额。

方法论与常识提炼

• 数据跟踪月度储能追踪

  多源运营数据跟踪

  综合装机、出货及生产数据，形成月度全球储能数据库，数据更新存在一个月滞后。

• 行业分析供需与竞争格局分析

  出货、产能、利用率、招标与市场份额

  通过需求端装机和招标、供给端产能与利用率，以及厂商份额变化评估行业景气度和竞争位置。

标的映射与对比

研报将主题/逻辑映射到具体标的时的结构化摘要（优势、劣势、对比与风险）。

• CATL

  储能电池龙头及报告重点推荐标的

  优势

  6月储能出货21.3GWh，同比增长64%；2026年累计市场份额21.7%，居行业首位；月度储能利用率为97%。

  对比

  6月出货规模显著高于Hithium的9.8GWh和EVE的9.2GWh；累计份额亦领先于EVE和Hithium的9.2%。

  风险

  若下半年行业增速放缓、储能需求不及预期或竞争加剧，领先优势和出货增长可能承压。

关键数据

• 中国6月储能电池出货量100.9GWh，同比增长65%，环比增长3%首次单月出货超过100GWh。
• 中国2026年累计储能出货量507.8GWh，同比增长97%国内出货97.5GWh，海外出货3.4GWh；海外同比增速更快。
• 中国6月储能产能利用率95%上年同期为70%。
• 中国6月储能招标量95.3GWh，同比增长72%2026年累计招标量374.8GWh，同比增长192%。
• 美国6月储能装机量9.8GWh，同比增长121%2026年累计装机21.7GWh，同比增长8%。
• 德国6月储能装机量1.0GWh，同比增长69%大型储能0.56GWh，同比增长255%；2026年累计装机4.4GWh，同比增长43%。
• CATL 6月储能电池出货量21.3GWh，同比增长64%2026年累计出货110.1GWh，同比增长63%，累计市场份额21.7%。
• 全球2026年储能需求预测1,023GWh，同比增长86%Bernstein预计2030年达到2,109GWh，2026年至2030年复合增长率为20%。

影响与含义

行业数据表明储能需求仍处于快速扩张阶段，中国市场为主要增量来源，海外装机改善增强全球需求韧性。高利用率有利于供需关系改善，领先厂商凭借规模、客户和交付能力更可能受益；CATL在出货和份额上保持明显领先。

风险

• Bernstein预计下半年储能需求增速可能放缓。
• 储能需求对电池成本下降、政策支持及项目经济性较为敏感。
• 月度数据库存在一个月更新滞后，最新数据可能后续修订。
• 行业快速扩产和厂商竞争可能影响供需平衡及市场份额。

后续跟踪

• 中国储能出货能否在高基数下维持增长，以及海外出货持续性。
• 中国招标量、中标量和95%高利用率能否转化为后续实际出货。
• 美国月度装机反弹是否延续，以及德国大型储能的增长速度。
• CATL、EVE、Hithium、CALB和BYD的出货增速与市场份额变化。
• 全球储能需求是否达到Bernstein对2026年1,023GWh的预测。