Almacenamiento de Energía: Los envíos de almacenamiento de energía de China superan los 100GWh en un solo mes por primera vez, mientras las instalaciones en EE. UU. y Alemania se mantienen sólidas

Visión general

Este informe es un rastreador mensual de datos globales de almacenamiento de energía que cubre los envíos, la capacidad y las licitaciones de baterías de almacenamiento de energía de China; las instalaciones en Estados Unidos y Alemania; y el desempeño de los principales fabricantes de baterías. El despliegue mundial de almacenamiento de energía mantuvo un rápido crecimiento en junio, con envíos récord en China y una aceleración de la demanda en el extranjero.

Perspectivas principales

La demanda de China está impulsada por la caída de los costos de las baterías y un entorno normativo en mejora, lo que mejora la rentabilidad económica del almacenamiento de energía; las altas tasas de utilización y los sólidos volúmenes de licitaciones respaldan la demanda a corto plazo. Las instalaciones en EE. UU. repuntaron notablemente en junio, mientras que el despliegue de almacenamiento de energía a escala de servicios públicos en Alemania creció rápidamente. Bernstein espera que la demanda global de baterías ESS crezca un 86% interanual hasta 1,023GWh en 2026, pero considera que el crecimiento podría moderarse en la segunda mitad del año.

Marco de análisis

El informe consolida datos de instalaciones, envíos y producción de múltiples fuentes, actualiza su base de datos mensualmente con un desfase de un mes en los datos y compara los envíos, la capacidad, la utilización y la cuota de mercado entre los principales fabricantes.

Notas metodológicas

• Seguimiento de DatosRastreador Mensual de Almacenamiento de Energía

  Seguimiento de datos operativos de múltiples fuentes

  Combina datos de instalaciones, envíos y producción para formar una base de datos mensual global de almacenamiento de energía, con un desfase de un mes en las actualizaciones de datos.

• Análisis de la IndustriaAnálisis de Oferta-Demanda y Panorama Competitivo

  Envíos, capacidad, utilización, licitaciones y cuota de mercado

  Evalúa las condiciones de la industria y el posicionamiento competitivo mediante instalaciones y licitaciones del lado de la demanda, capacidad y utilización del lado de la oferta, y cambios en la cuota de mercado de los fabricantes.

Correspondencia y comparación de activos

Correspondencia estructurada entre la tesis y activos concretos (fortalezas, debilidades, pares y riesgos).

• CATL

  Fabricante líder de baterías de almacenamiento de energía y valor recomendado clave del informe

  Fortalezas

  Envíos de almacenamiento de energía en junio de 21.3GWh, un aumento interanual del 64%; cuota de mercado acumulada en 2026 del 21.7%, primera en la industria; tasa mensual de utilización de almacenamiento de energía del 97%.

  Comparación

  El volumen de envíos de junio fue significativamente mayor que los 9.8GWh de Hithium y los 9.2GWh de EVE; su cuota acumulada también superó a EVE y Hithium, ambos con 9.2%.

  Riesgos

  Si el crecimiento de la industria se desacelera en la segunda mitad del año, la demanda de almacenamiento de energía no cumple las expectativas o la competencia se intensifica, su posición de liderazgo y el crecimiento de sus envíos podrían verse presionados.

Datos clave

• Envíos de baterías de almacenamiento de energía de China en junio100.9GWh, un aumento interanual del 65% y del 3% mensualLos envíos superaron los 100GWh en un solo mes por primera vez.
• Envíos acumulados de almacenamiento de energía de China en 2026507.8GWh, un aumento interanual del 97%Los envíos nacionales fueron 97.5GWh y los envíos al extranjero fueron 3.4GWh; el crecimiento en el extranjero fue más rápido interanualmente.
• Utilización de capacidad de almacenamiento de energía de China en junio95%Fue del 70% en el mismo período del año pasado.
• Volumen de licitaciones de almacenamiento de energía de China en junio95.3GWh, un aumento interanual del 72%El volumen acumulado de licitaciones en 2026 fue de 374.8GWh, un aumento interanual del 192%.
• Instalaciones de almacenamiento de energía de EE. UU. en junio9.8GWh, un aumento interanual del 121%Las instalaciones acumuladas en 2026 fueron 21.7GWh, un aumento interanual del 8%.
• Instalaciones de almacenamiento de energía de Alemania en junio1.0GWh, un aumento interanual del 69%El almacenamiento de energía a escala de servicios públicos fue de 0.56GWh, un aumento interanual del 255%; las instalaciones acumuladas en 2026 fueron 4.4GWh, un aumento interanual del 43%.
• Envíos de baterías de almacenamiento de energía de CATL en junio21.3GWh, un aumento interanual del 64%Los envíos acumulados en 2026 fueron 110.1GWh, un aumento interanual del 63%, con una cuota de mercado acumulada del 21.7%.
• Previsión de demanda global de almacenamiento de energía para 20261,023GWh, un aumento interanual del 86%Bernstein espera que la demanda alcance 2,109GWh para 2030, lo que implica una CAGR del 20% de 2026 a 2030.

Impacto e implicaciones

Los datos de la industria indican que la demanda de almacenamiento de energía sigue en una fase de rápida expansión, con China como la principal fuente de demanda incremental y la mejora de las instalaciones en el extranjero reforzando la resiliencia de la demanda global. Las altas tasas de utilización favorecen la mejora de la dinámica de oferta y demanda, y los fabricantes líderes tienen más probabilidades de beneficiarse mediante escala, relaciones con clientes y capacidades de entrega; CATL mantiene una clara ventaja tanto en envíos como en cuota de mercado.

Riesgos

• Bernstein espera que el crecimiento de la demanda de almacenamiento de energía pueda desacelerarse en la segunda mitad del año.
• La demanda de almacenamiento de energía es relativamente sensible a la caída de los costos de las baterías, el apoyo normativo y la economía de los proyectos.
• La base de datos mensual tiene un desfase de actualización de un mes, y los datos más recientes podrían revisarse posteriormente.
• La rápida expansión de la capacidad de la industria y la competencia entre fabricantes pueden afectar el equilibrio entre oferta y demanda y la cuota de mercado.

Aspectos que vigilar

• Si los envíos de almacenamiento de energía de China pueden sostener el crecimiento desde una base elevada, así como la durabilidad de los envíos al extranjero.
• Si el volumen de licitaciones de China, el volumen adjudicado y la elevada tasa de utilización del 95% pueden traducirse en envíos reales posteriores.
• Si continúa el repunte de las instalaciones mensuales en EE. UU. y el ritmo de crecimiento del almacenamiento de energía a escala de servicios públicos en Alemania.
• El crecimiento de los envíos y los cambios de cuota de mercado de CATL, EVE, Hithium, CALB y BYD.
• Si la demanda global de almacenamiento de energía alcanza la previsión de Bernstein para 2026 de 1,023GWh.