Software (Bancos de Dados Analíticos, Bancos de Dados Transacionais, Observabilidade, Tecnologia de Marketing e BI & Visualização): Dados de Contratação Revelam uma Reorganização da Participação de Mercado de Software nos EUA: Snowflake, Databricks, Grafana e Power BI Demonstram Forte Dinamismo

Visão geral

O relatório usa menções a produtos específicos de software em anúncios de vagas como proxy de demanda para acompanhar adoção e participação relativa em cinco grandes verticais da indústria de software dos EUA. Sua conclusão geral é que a demanda por software não perdeu força em meio à evolução da IA, com a contratação no setor continuando a crescer de forma estável, embora o mercado esteja se reorganizando rapidamente internamente: bancos de dados analíticos e observabilidade lideram o crescimento, ferramentas de código aberto ampliam sua influência, e os vencedores nos respectivos segmentos incluem Snowflake, Databricks, Grafana, PostgreSQL, HubSpot, Braze e Microsoft Power BI.

Visões principais

O relatório primeiro avalia a resiliência da demanda em nível setorial. O Barclays leu por máquina quase 300 milhões de anúncios de vagas abrangendo quase uma década e registrou menções a 90 produtos de software. Os dados vieram das páginas de carreiras de milhares de empresas e cobriram mais de 30.000 companhias somente em 2025. O relatório argumenta que, quando empresas listam explicitamente competências de software ou pilhas tecnológicas nos requisitos de vagas, isso geralmente significa que estão usando os produtos correspondentes. Como os modelos de negócio de software também são frequentemente vinculados a licenças por usuário, as menções em contratações podem servir como indicador alternativo de demanda de clientes, progresso de adoção e participação relativa de mercado. Os anúncios de vagas relacionados a software continuam crescendo de forma estável e mais rápido que o total de anúncios, o que o relatório considera um sinal positivo de resiliência da demanda em meio ao sentimento negativo relacionado à IA. Contudo, como as fontes de dados e a cobertura de empresas continuam a se expandir e houve outra expansão significativa no início do ano, os dados têm viés de alta. Portanto, o relatório os utiliza apenas para comparações relativas entre diferentes cestas de anúncios de vagas, em vez de se apoiar em taxas absolutas de crescimento anual. Por vertical, os bancos de dados analíticos foram a categoria que mais cresceu nos últimos dois anos. O relatório atribui isso em parte às aplicações de IA que exigem “dados limpos”, elevando a prioridade da infraestrutura de dados no ciclo de investimento em software; a observabilidade ocupa o segundo lugar. Embora os bancos de dados transacionais e a visualização de BI tenham crescido mais lentamente, ambos possuem amostras de anúncios de vagas superiores a aproximadamente 4 milhões, uma base significativamente maior que a da maioria das categorias, que têm cerca de 1 milhão de anúncios, e por isso enfrentam uma barreira maior para crescimento. A taxa de crescimento da tecnologia de marketing fica entre as de observabilidade e visualização. Em termos de amostras, os bancos de dados analíticos têm aproximadamente 1,2 milhão de anúncios únicos, observabilidade aproximadamente 1,4 milhão, tecnologia de marketing aproximadamente 700.000, bancos de dados transacionais aproximadamente 4 milhões e BI & visualização mais de aproximadamente 4 milhões. As mudanças de participação entre fornecedores de nuvem e produtos de código aberto não foram uniformes. A participação combinada de Amazon, Microsoft, Google e Oracle em bancos de dados transacionais caiu de aproximadamente 75% para aproximadamente 60% na última década; a caracterização mais ampla do relatório também afirma que atualmente respondem por cerca de metade. No mesmo período, a participação de ferramentas de código aberto subiu de aproximadamente 30% para aproximadamente 50%. Oracle e Microsoft SQL Server perderam participação lentamente, enquanto Amazon DynamoDB e Azure Cosmos DB cresceram a partir de bases menores. Em bancos de dados analíticos, a participação dos fornecedores de nuvem cresceu rapidamente antes de 2022 e deslocou produtos legados como Teradata e Netezza, mas desde então se estabilizou, enquanto Snowflake e Databricks ultrapassaram os fornecedores de nuvem. A observabilidade é diferente: fornecedores de nuvem ainda estão ganhando participação, impulsionados principalmente pelo Amazon CloudWatch, seguido por Azure Monitor e Amazon OpenSearch. A influência geral de produtos de código aberto supera a de produtos de fornecedores de nuvem tanto em bancos de dados transacionais quanto em observabilidade. Os bancos de dados analíticos representam o exemplo mais proeminente de reorganização de participação de mercado no relatório. Dez anos atrás, a Teradata aparecia em mais da metade dos anúncios de vagas relevantes; em 2026, Snowflake e Databricks haviam se tornado as líderes claras, aparecendo cada uma em quase metade dos anúncios, com a Databricks alcançando ou até ultrapassando ligeiramente a Snowflake com base nessa métrica de demanda de clientes. Entre os fornecedores de nuvem, Google BigQuery responde por aproximadamente 20%, Amazon Redshift por aproximadamente 10% e Microsoft Synapse por aproximadamente 5%. O Redshift continuou a cair desde sua posição inicial de liderança no fim da década de 2010, o BigQuery tornou-se líder entre os três fornecedores de nuvem, e o Synapse permaneceu estável ou em queda nos últimos aproximadamente cinco anos. O ClickHouse de código aberto continua pequeno, com participação de aproximadamente 3%, mas já ultrapassou Cloudera, Netezza e Vertica. Essa vertical acompanha 10 produtos no total, dos quais 6 pertencem a empresas listadas, 3 a empresas privadas e 1 é um produto de código aberto. A mudança central no mercado de observabilidade é a ascensão da Grafana. Dez anos atrás, a Splunk respondia por aproximadamente metade dos anúncios, a Elastic por aproximadamente 30% e a SolarWinds por aproximadamente 10% a 20%; em 2026, a Grafana de código aberto acabara de ultrapassar a Splunk, com ambas superando aproximadamente 30%. Elastic e Datadog respondem cada uma por aproximadamente 20%, mas seguem em direções opostas: a participação da Elastic está caindo, enquanto a da Datadog continua a subir e alcançou a Elastic. Amazon CloudWatch e Dynatrace respondem cada uma por aproximadamente 10% a 15%; o CloudWatch cresce mais rapidamente, enquanto a Dynatrace está amplamente estável e é a menor em escala entre os fornecedores de software puro listados em bolsa. As menores OpenTelemetry e Prometheus respondem cada uma por aproximadamente 5%, mas a adoção também é rápida. Produtos privatizados como New Relic, SolarWinds e Sumo Logic têm participações menores ou em queda contínua. Esse mercado possui aproximadamente 1,4 milhão de anúncios únicos e aproximadamente 30 produtos, dos quais aproximadamente 20 pertencem a empresas listadas, 3 a empresas privadas e 7 são produtos de código aberto. Os bancos de dados transacionais são mais “aderentes” porque estão incorporados à camada subjacente de aplicações: trocar bancos de dados frequentemente exige reescrever aplicações, e cargas de trabalho diferentes também requerem arquiteturas distintas. Cargas de trabalho numéricas estruturadas, como faturamento e serviços bancários centrais, são mais adequadas a bancos SQL como Oracle, Microsoft SQL ou PostgreSQL, enquanto aplicações de comércio eletrônico contendo catálogos de produtos podem ser mais adequadas a produtos NoSQL como MongoDB. Requisitos de escala e velocidade também afetam a seleção, portanto este segmento possui muitos concorrentes críveis. Dez anos atrás, Microsoft SQL Server e Oracle respondiam cada um por 40% a 50%; ambos ainda respondem atualmente por aproximadamente 30%, mas o PostgreSQL os alcançou. MySQL responde por aproximadamente 20%, e MongoDB supera 15%. O PostgreSQL substituiu o MySQL como o banco SQL de código aberto preferido, com seu dinamismo adicionalmente apoiado por serviços em nuvem como AWS Aurora e plataformas como Snowflake, Databricks e Supabase. O MongoDB mantém uma posição sólida, mas perdeu parte do dinamismo, e o relatório considera a recuperação desse dinamismo uma tarefa-chave para seu novo CEO. Em tecnologia de marketing, a Adobe respondia por aproximadamente metade dos anúncios dez anos atrás, Eloqua e CrowdTwist da Oracle juntas respondiam por aproximadamente 25%, e Salesforce por aproximadamente 15%. A HubSpot agora ocupa o primeiro lugar com aproximadamente 40%, seguida pela Adobe com aproximadamente 30% e Salesforce com aproximadamente 20%. O relatório acredita que a HubSpot penetrou clientes de diferentes tamanhos e casos de uso por meio de sua ampla plataforma, que abrange CRM, automação de marketing, gestão de conteúdo e capacitação de vendas. Contudo, esta não é uma comparação inteiramente equivalente: Adobe Marketing Cloud, Salesforce Marketing Cloud, Eloqua e CrowdTwist são mais diretamente comparáveis a plataformas de engajamento do cliente como Braze e Klaviyo, enquanto a HubSpot tem cobertura mais ampla. Dentro do grupo de plataformas modernas de tecnologia de marketing, a Mailchimp perdeu a maior participação na última década, enquanto a Braze ganhou a maior. A Mailchimp ainda ocupa o segundo lugar, com Iterable e Klaviyo subindo para terceiro e quarto, respectivamente. O relatório espera que Braze e Klaviyo continuem ganhando participação à medida que empresas priorizam engajamento avançado do cliente, orquestração multicanal, personalização em tempo real e fluxos de trabalho de marketing com IA. Fornecedores privados com recursos de capital mais fracos podem ter dificuldade para acompanhar a inovação de produtos e a expansão de mercado, enquanto a Mailchimp pode permanecer sob pressão. O mercado de BI e visualização é dominado pelo Microsoft Power BI. Dez anos atrás, os líderes eram Tableau e Oracle BI; em 2026, aproximadamente 75% dos anúncios de vagas de visualização mencionavam Power BI, e o relatório relaciona o crescimento de sua participação ao empacotamento do Power BI pela Microsoft com o Office. Após atingir o pico de aproximadamente 60% em 2021, o Tableau caiu para abaixo de 40%. O mercado permanece relativamente fragmentado, com 14 produtos acompanhados no total, dos quais 9 pertencem a empresas listadas e 5 a empresas privadas. O relatório também observa que 14 dos 90 produtos de software analisados pertencem a emissores de crédito privado, o que significa que os dados de contratação também podem oferecer uma janela para mudanças na demanda operacional entre emissores de crédito privado de software.

Estrutura de análise

O Barclays primeiro leu por máquina anúncios de vagas para identificar menções a produtos específicos de software e, em seguida, construiu um universo abrangente de produtos em cinco verticais: bancos de dados analíticos, bancos de dados transacionais, observabilidade, tecnologia de marketing e BI & visualização. O relatório então dividiu o número de anúncios que mencionavam um determinado produto pelo número total de anúncios que mencionavam qualquer produto importante na mesma vertical para estimar a participação relativa e observar mudanças ao longo de uma década, distinguindo também entre empresas listadas, empresas privadas, ferramentas de código aberto e fornecedores de nuvem hyperscale. A análise primeiro compara a contratação em software com a contratação geral, depois compara o crescimento entre verticais e, por fim, aprofunda-se na participação dos produtos, direção competitiva e mecanismos de negócio. O relatório evita explicitamente tratar dados afetados pela expansão de cobertura como um indicador absoluto anual.

Notas metodológicas

• Teoria Quantitativa/Fatores/PortfólioOutro

  Leitura por Máquina de Anúncios de Vagas como Dados Alternativos

  O relatório leu por máquina quase 300 milhões de anúncios de vagas e identificou menções nominais de 90 produtos de software, usando dados não tradicionais, em larga escala e de longo prazo para observar a adoção de software.

• Estrutura de Análise de Indústria/SetorEstrutura de Oferta e Demanda

  Uso de Menções em Contratações como Proxy para Demanda e Adoção de Clientes

  Quando empresas recrutam funcionários com experiência em softwares específicos, isso geralmente significa que estão usando o produto correspondente. Como a receita de software também é frequentemente vinculada a licenças por usuário, o relatório usa mudanças nas menções em contratações para conectar demanda de clientes, adoção de produtos e volumes potenciais de vendas.

• Estrutura de Análise de Indústria/SetorOutro

  Estimativa da Participação de Menções em Contratações Dentro das Verticais de Software

  O relatório compara o número de anúncios que mencionam um único produto com o número total de anúncios que mencionam qualquer produto importante na mesma vertical de software para estimar a participação relativa de mercado. Este método é usado para comparações de tendência e transversais, e não para medir participação absoluta da receita.

Mapeamento e comparação de ativos

Mapeamento estruturado da tese para ativos nomeados (pontos fortes, pontos fracos, pares e riscos).

• Snowflake (SNOW)

  Uma das líderes claras em bancos de dados analíticos, com participação de demanda por contratação próxima à metade, tendo ultrapassado fornecedores de nuvem e produtos de bancos de dados legados.

  Pontos fortes

  Sua vertical cresceu mais rapidamente nos últimos dois anos, com dinamismo de destaque nas menções de produtos em anúncios de vagas.

  Pontos fracos

  A Databricks alcançou a empresa segundo a métrica do relatório, colocando sua vantagem de liderança sob pressão competitiva.

  Comparação

  Co-lidera com a Databricks, à frente de BigQuery, Redshift, Synapse e Teradata.

  Riscos

  Ganhos contínuos da Databricks na participação de demanda de clientes podem limitar sua liderança relativa.

• Databricks (Empresa Privada)

  Sua participação de demanda em bancos de dados analíticos alcançou ou ultrapassou ligeiramente a Snowflake e excede a dos produtos de fornecedores de nuvem hyperscale.

  Pontos fortes

  Sua participação em menções de anúncios de vagas está próxima à metade, com dinamismo entre os mais fortes de todo o relatório.

  Comparação

  Co-lidera o segmento com a Snowflake e está claramente à frente dos principais fornecedores de nuvem e produtos legados.

• Grafana

  Um produto de observabilidade de código aberto que ultrapassou a Splunk e se tornou líder de participação de mercado segundo a métrica do relatório.

  Pontos fortes

  Possui o crescimento de demanda mais forte em observabilidade, com sua participação em 2026 superando aproximadamente 30%.

  Pontos fracos

  O relatório observa que seu aumento de demanda ainda exige análise adicional.

  Comparação

  Lidera a Splunk, com dinamismo também mais forte que Elastic e Dynatrace.

  Riscos

  Os fatores e a sustentabilidade de sua rápida ascensão na demanda permanecem questões que o relatório recomenda monitorar de perto.

• Datadog

  Uma fornecedora de software puro de observabilidade listada em bolsa, cuja participação continua a crescer e recentemente alcançou a Elastic.

  Pontos fortes

  Aproximadamente 20% de participação nos anúncios de vagas e tendência de alta.

  Pontos fracos

  Sua participação atual permanece abaixo de Grafana e Splunk.

  Comparação

  Move-se na direção oposta da Elastic em queda, com dinamismo inferior apenas ao da Grafana.

  Riscos

  O mercado permanece altamente fragmentado, com concorrência de produtos de código aberto e ofertas de fornecedores de nuvem.

• MongoDB (MDB)

  Um importante produto NoSQL em bancos de dados transacionais, atualmente com participação em anúncios de vagas superior a 15%.

  Pontos fortes

  Adequado a cargas de trabalho de aplicações não estruturadas ou NoSQL, como catálogos de produtos, e mantém uma posição sólida no mercado altamente aderente de bancos de dados.

  Pontos fracos

  Recentemente perdeu parte de seu dinamismo relativo.

  Comparação

  Sua participação está abaixo de PostgreSQL, Oracle e Microsoft SQL Server, cada um em aproximadamente 30%, e também abaixo do MySQL, em aproximadamente 20%.

  Riscos

  O PostgreSQL está sendo apoiado por fornecedores de nuvem e por Snowflake, Databricks e Supabase, enquanto o novo CEO do MongoDB precisa recuperar o dinamismo de mercado.

• Oracle (ORCL)

  Ainda detém uma participação substancial em bancos de dados transacionais, mas seu dinamismo de longo prazo está em queda; seus produtos de tecnologia de marketing e BI também perderam participação.

  Pontos fortes

  Bancos de dados transacionais possuem grande base instalada e forte aderência, com a participação atual em menções de anúncios de vagas ainda em aproximadamente 30%.

  Pontos fracos

  Sua participação em bancos de dados transacionais caiu de 40% a 50% dez anos atrás para aproximadamente 30%, enquanto também recuou de sua posição de liderança em tecnologia de marketing.

  Comparação

  Sua participação em bancos de dados transacionais é atualmente amplamente comparável à de Microsoft SQL Server e PostgreSQL.

  Riscos

  A expansão contínua da participação de bancos de dados de código aberto e plataformas de marketing mais novas pode gerar pressão adicional.

• Microsoft Power BI

  Tornou-se a plataforma dominante no mercado de BI e visualização.

  Pontos fortes

  O empacotamento com o Office impulsionou a adoção, com aproximadamente 75% dos anúncios de vagas de visualização mencionando Power BI.

  Pontos fracos

  A participação da Microsoft não se fortaleceu em paralelo para alguns de seus produtos de bancos de dados transacionais e analíticos.

  Comparação

  Alcançou o Tableau em 2022 e desde então teve desempenho mais forte; o Tableau agora caiu para abaixo de 40%.

  Riscos

  O mercado de visualização de BI permanece fragmentado, com muitos outros fornecedores.

• HubSpot

  Tornou-se a plataforma com a maior participação nos anúncios de vagas de tecnologia de marketing, respondendo atualmente por aproximadamente 40%.

  Pontos fortes

  Abrange CRM, automação de marketing, gestão de conteúdo e capacitação de vendas, penetrando empresas de diferentes tamanhos e uma ampla gama de casos de uso.

  Pontos fracos

  Sua cobertura de produtos é mais ampla do que a de plataformas focadas em engajamento do cliente, portanto a comparação de participação não é inteiramente equivalente.

  Comparação

  Lidera a Adobe, em aproximadamente 30%, e a Salesforce, em aproximadamente 20%, e ultrapassou múltiplas plataformas legadas de marketing empresarial.

• Braze e Klaviyo

  Ambas se beneficiam da migração de empresas para engajamento moderno do cliente, orquestração multicanal, personalização em tempo real e fluxos de trabalho de marketing com IA.

  Pontos fortes

  A Braze registrou o maior ganho de participação no grupo de plataformas modernas de tecnologia de marketing na última década, enquanto a Klaviyo ascendeu ao quarto lugar no grupo.

  Comparação

  A Braze apresenta maior dinamismo de participação que a Mailchimp; Iterable e Klaviyo são, respectivamente, a terceira e quarta maiores plataformas do grupo.

Dados principais

• Total de Anúncios de Vagas Lidos por MáquinaQuase 300 milhõesAbrangendo quase uma década e registrando menções a 90 produtos de software
• Cobertura de Empresas-Fonte em 2025Mais de 30.000 empresasOs anúncios de vagas vieram das páginas de carreiras de milhares de empresas
• Amostra de Bancos de Dados AnalíticosAproximadamente 1,2 milhão de anúncios únicosA de crescimento mais rápido entre as cinco verticais nos últimos dois anos
• Amostra de ObservabilidadeAproximadamente 1,4 milhão de anúncios únicosClassificada em segundo lugar em crescimento nos últimos dois anos
• Amostra de Bancos de Dados TransacionaisAproximadamente 4 milhões de anúncios únicosO crescimento mais lento nos últimos dois anos, mas a partir de uma base muito grande
• Amostra de Tecnologia de MarketingAproximadamente 700.000 anúncios únicosCobrindo mais de 20 produtos de software
• Amostra de BI & VisualizaçãoMais de aproximadamente 4 milhões de anúncios únicosCrescimento mais lento nos últimos dois anos, mas a partir de uma base maior
• Participação Combinada de Fornecedores de Nuvem em Bancos de Dados TransacionaisCaiu de aproximadamente 75% para aproximadamente 60%Mudança na participação de menções em anúncios de vagas na última década
• Participação de Código Aberto em Bancos de Dados TransacionaisSubiu de aproximadamente 30% para aproximadamente 50%Mudança na participação de menções em anúncios de vagas na última década
• Líderes de Bancos de Dados Analíticos em 2026Snowflake e Databricks, cada uma próxima de 50%A Databricks alcançou a Snowflake segundo a métrica de demanda por contratação
• Líderes de Observabilidade em 2026Grafana e Splunk ambas superam aproximadamente 30%A Grafana acabou de ultrapassar a Splunk
• Participações Atuais dos Principais Bancos de Dados TransacionaisOracle, Microsoft SQL Server e PostgreSQL, cada um em aproximadamente 30%MySQL em aproximadamente 20%, MongoDB acima de 15%
• Líder Atual em Tecnologia de MarketingHubSpot em aproximadamente 40%Adobe em aproximadamente 30%, Salesforce em aproximadamente 20%
• Participação do Power BI nas Menções em Anúncios de VagasAproximadamente 75%A plataforma dominante no mercado de visualização de BI em 2026
• Participação do Tableau nas Menções em Anúncios de VagasAbaixo de 40%Atingiu o pico de aproximadamente 60% em 2021
• Produtos Associados a Emissores de Crédito Privado14 de 90 produtosO relatório acredita que anúncios de vagas também podem oferecer uma perspectiva sobre crédito privado de software

Impacto e implicações

O relatório acredita que o crescimento contínuo das contratações relacionadas a software indica que a demanda do setor permanece resiliente em meio à evolução da IA, mas as oportunidades estão se afastando de fornecedores legados e de alguns produtos de fornecedores de nuvem em direção a plataformas independentes de crescimento mais rápido e ferramentas de código aberto. Bancos de dados analíticos estão se beneficiando da demanda de preparação de dados relacionada à IA, liderados por Snowflake e Databricks; Grafana e PostgreSQL mostram como ecossistemas de código aberto estão remodelando a concorrência em observabilidade e bancos de dados transacionais; e HubSpot, Braze, Klaviyo e Power BI demonstram a importância da amplitude da plataforma, funcionalidades modernas e empacotamento de produtos para a adoção. Dados de contratação também abrangem empresas privadas e emissores de crédito privado, oferecendo um complemento em áreas nas quais dados tradicionais de receita ou participação de mercado são difíceis de observar.

Riscos

• Os dados de contratação têm viés de alta devido à contínua adição de fontes de dados e empresas, bem como a uma expansão significativa no início do ano; portanto, o crescimento absoluto anual não pode ser tratado diretamente como crescimento real do mercado.
• As plataformas de tecnologia de marketing diferem na cobertura de produtos, de modo que as comparações de participação entre HubSpot e plataformas de engajamento do cliente não são inteiramente equivalentes.
• O MongoDB perdeu parte de seu dinamismo relativo e enfrenta pressão competitiva do PostgreSQL e da expansão de seu ecossistema de fornecedores de nuvem.
• Fornecedores privados de tecnologia de marketing com recursos de capital mais fracos podem ter dificuldade para sustentar o mesmo ritmo de inovação de produtos e expansão de mercado que concorrentes maiores.
• A Mailchimp pode permanecer sob pressão à medida que os clientes migram para plataformas empresariais mais abrangentes e flexíveis.

Pontos a observar

• Acompanhar se os anúncios de vagas relacionados a software conseguem continuar crescendo mais rapidamente que o mercado geral de contratação.
• Monitorar a demanda relativa de contratação por Snowflake e Databricks e se a participação dos fornecedores de nuvem em bancos de dados analíticos permanece estagnada.
• Observar os fatores por trás do aumento da demanda pela Grafana e se sua liderança de participação sobre a Splunk pode ser sustentada.
• Observar se o novo CEO do MongoDB consegue recuperar o dinamismo de mercado em relação ao PostgreSQL.
• Acompanhar se Braze e Klaviyo conseguem continuar ganhando participação e se persiste a pressão sobre a participação da Mailchimp.
• Monitorar a liderança do Power BI sobre o Tableau e o efeito de participação do empacotamento com o Office.