欧州自動車および新エネルギー車：中国自動車ブランドの欧州市場シェアは7.58%に上昇、PHEV輸出急増が競争をさらに激化
2026年7月、欧州5カ国における中国国内ブランドの販売は前年比191%増となり、市場シェアは前年比484ベーシスポイント上昇した。スペインは現地製造の玄関口となりつつあり、潜在的なPHEV関税により輸出が前倒しされる可能性がある。
要約
2026年7月、欧州5カ国における中国国内ブランドの販売は前年比191%増となり、市場シェアは前年比484ベーシスポイント上昇した。スペインは現地製造の玄関口となりつつあり、潜在的なPHEV関税により輸出が前倒しされる可能性がある。
- 2026年7月、欧州5カ国で中国国内ブランドは58,896台を登録し、前年比191%増、市場シェアは7.58%に達した。
- 直近3カ月の市場シェアは7.30%で前年比463ベーシスポイント上昇し、欧州量販ブランド全体では約430ベーシスポイントのシェア喪失に相当した。
- BYD、Chery Group、Leapmotorが主なシェア獲得企業であり、BYDは中国ブランド首位を維持した。
- 2026年6月の中国からEUへのPHEV輸出は前年比263%増、前月比49%増となり、関税導入の可能性を前に輸出が前倒しされたことを反映している可能性がある。
- スペインは2026年および2027年に中国ブランドの欧州生産の46%および58%を占めると予想され、現地生産と提携の主な拠点となる。
レポート解説
概要
本レポートは、需要、供給、貿易という3つの側面から欧州における中国自動車ブランドの競争進展を追跡する。需要面では、ドイツ、英国、フランス、イタリア、スペインにおける中国国内ブランドの販売と市場シェアが、主に英国とスペインに牽引され急速に拡大し続けている。供給面では、中国自動車メーカーは完成車輸出から欧州での現地生産および合弁協力へ移行しており、遊休能力、政府支援、低コストを背景にスペインが重要な玄関口となっている。貿易面では、中国から欧州へのPHEV輸出が大幅に加速しており、EUによる反補助金関税の発効可能性前に出荷が前倒しされたことを反映している可能性がある。
主要見解
欧州における中国ブランドのシェア拡大は引き続き力強い段階にあり、純粋な輸出から現地製造、合弁協力、サプライチェーンの現地化へと高度化し始めている。欧州量販ブランドは最も明白なシェア圧力を受け、欧州プレミアムブランドもシェアを失い始めている。ただし、ドイツ自動車メーカーによるBEV新製品の投入が新たに進めば、2027年以降に回復力を取り戻す可能性がある。中長期的には、中国ブランドの欧州生産は急速に拡大すると予想されるが、EU関税、外国資本規制、現地雇用、研究開発要件が拡大コストを押し上げ、提携構造にも影響を及ぼす。
分析フレームワーク
本レポートは、欧州5カ国の月次登録データを用いて直近1カ月および直近3カ月の販売、市場シェア、前年比変化を算出し、ブランド別・国別に競争環境を分析する。また、S&P Globalの生産予測、企業の合弁事業、投資プロジェクトを組み合わせて現地供給を評価する。さらに、中国税関の輸出数量および1台当たり輸出額を用いてBEV・PHEVの貿易動向を監視し、輸出データを海外小売販売の先行指標として扱う。
手法メモ
異なるローリング期間における販売、市場シェア、前年比変化を測定し、最新の月次変動とより安定的な四半期トレンドを区別する。
欧州5カ国はドイツ、英国、フランス、イタリア、スペインであり、欧州自動車小売市場の約70%を占める。販売データが欠落しているフランスの一部月についてはGoldman Sachsの推計を使用している。
自動車メーカー、国、生産方式別に、中国ブランドの欧州における生産予測、合弁プロジェクト、現地化の経路を追跡する。
レポートでは、現地化の初期段階ではCKD組立が主流となり、現地サプライチェーンの成熟に伴ってCBU生産の比率が徐々に上昇すると予想している。スペインは最近の能力投資において最も重要な目的地である。
中国税関によるBEV・PHEVの輸出数量と1台当たり輸出額を使用し、欧州の卸売、製品構成、潜在的な小売トレンドを評価する。
輸出から海外小売販売までには通常約3～4カ月のタイムラグがあり、約2カ月の海上輸送、約0.5カ月の通関・内陸輸送、約1～1.5カ月のディーラー在庫サイクルを含む。
資産マッピングと比較
投資テーゼから固有資産への構造化マッピング（強み、弱み、同業、リスク）。
- 中国国内自動車ブランド（全体）欧州市場シェア拡大の直接的な受益者
- 強み
- 販売は前年比191%増、月間シェアは前年比484ベーシスポイント上昇、BEV・PHEV製品の競争力が高く、欧州現地生産も進展し始めている。
- 弱み
- 現時点では依然として輸出への依存度が高く、ブランド認知、ディーラーネットワーク、現地サプライチェーンの成熟度には差がある。
- 比較
- シェア拡大は主に欧州量販ブランドのシェア喪失に対応している。
- リスク
- EU関税、外国投資規制、現地雇用・研究開発要件、欧州自動車メーカーの新モデルによる反攻。
- BYD中国ブランドの欧州拡大におけるリーダー
- 強み
- 直近3カ月シェアは約2.97%で前年比165ベーシスポイント上昇し、ハンガリーでの現地生産予測の上方修正を牽引した。
- 弱み
- 急速な拡大ペースは、欧州でのチャネル構築、現地能力の立ち上げ、政策適応に高い要求を課す。
- 比較
- 欧州5カ国における中国ブランド内の市場シェア首位を維持している。
- リスク
- 潜在的なPHEV関税、価格競争、現地プロジェクトの実行リスク。
- Chery Group欧州シェア成長およびスペイン現地化の主要受益者
- 強み
- 直近3カ月シェアは約2.38%で前年比150ベーシスポイント上昇し、Chery-Ebro提携を通じてスペインでの生産を推進している。
- 弱み
- マルチブランドポートフォリオは、ブランドポジショニング、チャネル管理、運営の複雑性を増す。
- 比較
- シェアはBYDに次ぎ、ブランドポートフォリオは急速に拡大している。
- リスク
- 現地生産能力の実行、ブランド間の重複、規制要件の変更。
- Leapmotor欧州パートナーの支援を活用して市場を拡大する中国新エネルギー自動車メーカー
- 強み
- 直近3カ月シェアは約0.95%で前年比75ベーシスポイント上昇し、Stellantisの欧州リソースを活用して現地化を進められる。
- 弱み
- 現行の市場シェアはBYDおよびChery Groupを依然として大きく下回る。
- 比較
- Stellantisとの協業モデルはFord-Geely提携の参考事例と見なされている。
- リスク
- パートナーへの依存、製品販売量の立ち上がり、収益性リスク。
- 欧州量販自動車メーカー中国ブランドのシェア拡大により主な圧力を受ける主体
- 強み
- 成熟したブランド、チャネル、生産能力、アフターサービスネットワークを有する。
- 弱み
- 手頃なBEV・PHEVセグメントでの競争力が不十分であり、直近3カ月の合計シェアは約430ベーシスポイント低下した。
- 比較
- VW GroupのVolkswagenブランド、Stellantisの量販ブランド、Renault Groupはいずれも異なる程度のシェア低下を経験している。
- リスク
- 価格圧力、稼働率低下、変革投資の増加、さらなる市場シェア喪失。
- 欧州プレミアム自動車ブランド競争圧力が量販市場からプレミアム市場へも広がり始めている
- 強み
- 強いブランド力、技術蓄積、プレミアム顧客基盤を有し、ドイツの新BEVモデルも投入ペースを加速している。
- 弱み
- 2026年7月の直近3カ月シェアは前年比71ベーシスポイント低下し、従来より回復力が弱いことを示している。
- 比較
- 現時点の圧力は欧州量販ブランドより低いが、シェアトレンドは悪化している。
- リスク
- BEV製品投入が期待を下回れば、中国ブランドによるシェア侵食が続く可能性がある。逆に、2027年以降にはトレンドが改善する可能性がある。
- スペインの自動車製造エコシステム中国自動車メーカーおよび電池企業による欧州現地化の主な受益地域
- 強み
- 遊休能力、政府支援、低コストを有し、Chery-Ebro、Stellantis-CATL、BAIC-Santana、Ford-Geelyなどのプロジェクトをすでに誘致している。
- 弱み
- 一部プロジェクトはなお建設または計画段階にあり、初期段階ではCKD組立および駐在員労働力に依存する可能性がある。
- 比較
- 2026年および2027年には中国ブランドの欧州生産のそれぞれ46%と58%を占め、他の欧州生産拠点をリードすると予想される。
- リスク
- プロジェクト遅延、規制強化、労働力および現地サプライチェーンの制約。
主要データ
- 欧州5カ国における中国国内ブランドの登録台数58,896台2026年7月、前年比191%増。2025年7月は20,254台、2026年6月は70,041台。
- 中国国内ブランドの月間市場シェア7.58%前年比484ベーシスポイント上昇。2025年7月は2.74%、2026年6月は7.20%。
- 中国国内ブランドの直近3カ月市場シェア7.30%前年比463ベーシスポイント上昇で、2026年6月の442ベーシスポイント、5月の439ベーシスポイントを上回った。
- 中国資本ブランドの合計市場シェア12.21%中国国内ブランドにMG、Volvo Cars、Polestar、Lotus、SWMを加えて算出。前年比509ベーシスポイント上昇。
- BYDの直近3カ月市場シェア2.97%前年比165ベーシスポイント上昇し、中国ブランド首位を維持。
- Chery Groupの直近3カ月市場シェア2.38%前年比150ベーシスポイント上昇し、ブランドポートフォリオは5ブランドに拡大。
- Leapmotorの直近3カ月市場シェア0.95%前年比75ベーシスポイント上昇。
- 欧州量販ブランドのシェア変化-430ベーシスポイント中国国内ブランドの直近3カ月シェア上昇とおおむね対応しており、VW GroupのVolkswagenブランドが最大の下落を記録した。
- 中国からEUへのPHEV輸出前年比263%増、前月比49%増2026年6月データ。関税導入の可能性を前に輸出が前倒しされたことを反映している可能性がある。
- BEVおよびPHEVの1台当たり輸出額USD 20,000へ収束PHEVの1台当たり輸出額は前年比19%低下しており、輸出構成がより手頃なモデルへ移行していることを示す。
- 中国ブランドの欧州現地生産の予想成長率2025年から2030年のCAGR 151%2026年7月時点のS&P Global予測に基づく。
- 中国ブランドの欧州生産におけるスペインの割合2026年46%、2027年58%スペインは中国自動車メーカーおよび電池企業にとって、欧州における主要な製造拠点になると予想される。
影響と示唆
中国ブランドの急速な浸透は、欧州量販自動車メーカーのシェアと価格設定余地を引き続き圧迫し、既存自動車メーカーに対して合弁、能力協力、技術協業を通じて単独対応の負担を軽減するよう促す。BYD、Chery Group、Leapmotorのように製品競争力と現地化能力を有する企業が恩恵を受けると見込まれる。スペインの完成車、動力用電池、サプライチェーンへの投資機会は増加する一方、EUの保護主義政策は短期的には輸出時期を前倒しさせ、中国企業により高い欧州パートナー出資比率、現地雇用、現地研究開発集約度を伴う市場参入モデルの採用を迫る可能性がある。
リスク
- EUは中国製BEVを対象とする反補助金措置をPHEVへ拡大する可能性があり、輸出価格の優位性を弱める。
- 提案されているEU産業アクセラレーター法は、特定の戦略産業において主要第三国からの過半出資を制限し、欧州との協力、現地雇用、研究開発に対する要件を引き上げる可能性がある。
- 2026年6月のPHEV輸出急増には関税前倒し効果が含まれる可能性があり、その後の成長が鈍化するリスクがある。
- ドイツ自動車メーカーによるBEV新モデルの投入は、2027年以降に欧州プレミアムブランドのシェア推移を改善する可能性がある。
- 中国ブランドの欧州現地化プロジェクトは、建設、能力立ち上げ、サプライチェーン成熟度、協業ガバナンスに関するリスクに直面する。
- フランスの一部月にはGoldman Sachsの推計が用いられており、国別市場シェア比較には一定のデータ誤差がある。
- マクロ需要の弱まり、補助金政策の変更、激しい価格競争が販売および収益性に影響を及ぼす可能性がある。
注目点
- 中国製PHEVに対するEU反補助金調査、関税範囲、実施時期。
- 中国PHEV輸出の急増が今後3～4カ月でどのように欧州の小売登録へ波及するか。
- 欧州5カ国におけるBYD、Chery Group、Leapmotorの月次および直近3カ月シェアの変化。
- Ford-Geely、Chery-Ebro、Stellantis-CATL、BAIC-Santanaプロジェクトの建設および生産開始の進捗。
- 中国ブランドの欧州生産におけるスペインの実際の比率が、2026年46%、2027年58%という予測に到達できるか。
- 現地生産がCKD組立からCBU生産へ移行するスピード。
- 2027年前後におけるドイツブランドの新BEVモデルの販売およびシェア推移。
- BEVおよびPHEVの1台当たり輸出額がUSD 20,000前後へ収束し続けるか。