レポート解説

概要

本レポートは、欧州における中国EVの販売実績と、主要グローバル市場におけるEV普及率を追跡している。主要な結論は、中国自動車メーカーの西欧におけるEV販売台数と市場シェアが、輸出増加および欧州最終需要を背景に2026年第2四半期にともに高水準に達したことであり、欧州での現地生産が段階的に始まるにつれて、市場シェア拡大の傾向は続く可能性がある。

分析フレームワーク

本レポートは、中国、欧州、米国を比較する主要な枠組みとして四半期および月次の販売台数、市場シェア、EV普及率を用いている。また、ACEA、CPCAなどの業界データを取り入れ、主要自動車メーカー、モデル、中国自動車メーカーの欧州における生産能力計画を追跡している。

手法メモ

• 業界データ追跡販売・シェア・普及率分析

  地域別の販売台数、市場シェア、EV普及率を通じて競争環境と需要変化を評価する。

  西欧における中国自動車メーカーのEV販売と主要グローバル地域の普及率を組み合わせ、四半期および月次の変化を用いて市場シェア拡大と需要の転換点を特定する。

• 競合分析自動車メーカー順位と地域比較

  異なる地域における主要自動車メーカーのEV市場シェアと販売実績を比較する。

  欧州、中国、米国におけるBYD、Volvo、Chery、Leapmotor、SAIC、Geely、Teslaを含む自動車メーカーの相対的な位置付けに焦点を当てる。

• 生産能力・政策分析現地生産と補助金の影響

  生産能力の現地化および補助金政策が販売、関税コスト、普及率に及ぼす影響を評価する。

  欧州での現地生産能力計画は中国自動車メーカーのさらなる拡大の触媒と見なされる一方、米国の税額控除廃止と中国の補助金厳格化は需要制約と見なされる。

資産マッピングと比較

投資テーゼから固有資産への構造化マッピング（強み、弱み、同業、リスク）。

• BYD

  中国自動車メーカーの欧州展開における主要な恩恵を受ける企業の一つ

  強み

  第2四半期の西欧販売実績は際立っており、現地EV販売ランキングで5位に上昇した。欧州工場計画は継続的な拡大を支えると見込まれる。

  弱み

  海外成長は依然として販売チャネル開発、ブランド認知度、現地化の実行に依存している。

  比較

  大半の中国同業他社と比べ、規模、製品カバレッジ、欧州展開でより強い優位性を持つ。

  リスク

  関税政策、欧州での競争激化、生産能力稼働の遅延、中国市場の需要低迷。

• Geely（Volvoを含む）

  西欧市場における重要な中国系自動車メーカーグループ

  強み

  ACEAデータによると、EU、EFTA、英国における第2四半期の総販売台数は12.3万台で、前年同期比13%増加した。Volvoを含む成熟した欧州ブランド資源を有する。

  弱み

  Volvoを含む実績は、純粋な中国ブランドの海外浸透力を完全には反映していない。

  比較

  新たに欧州へ参入した中国ブランドと比べ、より成熟した既存のブランド・チャネル基盤を持つ。

  リスク

  ブランド統合、欧州でのコスト圧力、競争的な価格設定。

• Chery

  欧州での現地生産を推進する代表的な中国自動車メーカー

  強み

  EU、EFTA、英国における第2四半期の販売台数は8.6万台で、前年同期比279%増加した。スペインでの生産開始を計画している。

  弱み

  欧州での現地生産能力は依然として初期立ち上げ段階にある。

  比較

  前年比の成長は速いが、絶対的な規模と欧州でのブランド開発は依然として主要グループに後れを取っている。

  リスク

  現地工場の立ち上げ、関税変更、欧州需要の変動。

• Leapmotor

  中国自動車メーカーの欧州展開における参加企業

  強み

  EU、EFTA、英国における第2四半期の販売台数は3.2万台で、前年同期比487%増加した。スペインのSTLA工場を生産に利用する意向である。

  弱み

  規模は小さく、協業生産体制の実行に大きく依存している。

  比較

  成長率は先行しているが、市場規模はBYD、Geely、SAICを下回る。

  リスク

  パートナーの生産能力体制、ブランド構築、製品競争。

• Tesla, Inc. (TSLA)

  欧州EV市場における中国自動車メーカーの競合であり、本レポートが追跡する主要企業

  強み

  2026年6月の欧州バッテリー式電気自動車シェアは13.1%、米国シェアは57.4%であり、米国では大きな優位性を維持している。

  弱み

  欧州の競争環境は激化しており、米国のEV普及率全体は税額控除撤廃後も低水準にとどまっている。

  比較

  年初来の欧州バッテリー式電気自動車シェアは9.5%で、VW Groupの20.6%およびStellantisの11.3%を下回る。

  リスク

  中国ブランドのシェア上昇、地域需要の弱さ、製品サイクル、政策変更。

主要データ

• 中国自動車メーカーの西欧EV販売台数（VolvoおよびPolestarを除く、2026年第2四半期）22.9万台前四半期比36%増、前年同期比141%増。
• 中国自動車メーカーの西欧EV販売台数（VolvoおよびPolestarを含む、2026年第2四半期）29.6万台前四半期比33%増、前年同期比86%増。
• 中国自動車メーカーの西欧EV市場シェア（VolvoおよびPolestarを除く）17.9%2026年第1四半期から240ベーシスポイント上昇し、前年同期比では1,000ベーシスポイント超上昇。
• 中国自動車メーカーの西欧EV市場シェア（VolvoおよびPolestarを含む）23.2%2026年第1四半期から260ベーシスポイント、前年同期から910ベーシスポイント上昇。
• 中国の自動車輸出台数（2026年第2四半期）約250万台前年同期比79%増で、新エネルギー車が輸出の約58%を占めた。
• 世界のEV普及率（2026年6月）27.7%前月比約200ベーシスポイント、前年同期比約180ベーシスポイント上昇。
• 中国のEV普及率（2026年7月の暫定推計）約64.4%6月の62.9%を上回ったが、新エネルギー車小売販売は前月比4%減、前年同期比約2%減少した。
• 米国のEV普及率（2026年7月の暫定データ）6.7%6月の7.4%を下回った。レポートは、税額控除終了後の低迷が1～2年続く可能性があるとみている。

影響と示唆

欧州自動車業界にとって、中国自動車メーカーの市場シェア上昇は、価格、製品サイクル、サプライチェーンにおける競争を激化させる。中国自動車メーカーにとって、予定通り稼働すれば欧州で計画されている現地生産は、関税への対応力を高め、地域での納車効率を改善する。地域需要では、欧州のEV普及率は引き続き改善し、中国は高い普及率を維持するものの販売圧力に直面しており、米国需要の弱さが世界成長における明確な地域間格差を生み出している。

リスク

• 欧州の関税、通商政策、規制要件の変更は、中国自動車メーカーの輸出および現地生産の採算性に影響を及ぼす可能性がある。
• 欧州の現地生産能力建設、サプライチェーン認証、販売チャネル拡大が期待を下回り、市場シェア拡大が遅れる可能性がある。
• 中国国内の補助金条件厳格化と需要低迷が、自動車メーカーの販売と収益性を圧迫する可能性がある。
• 欧州のEV需要、補助金政策、マクロ経済環境には変動リスクがある。
• 米国EV税額控除の撤廃後のEV需要低迷が、世界のEV普及率と業界センチメントの重石となる可能性がある。
• 特にVolvoおよびPolestarを含むかどうかを含む市場シェアデータの算出方法の違いは、横断的な比較に影響を及ぼす可能性がある。

注目点

• BYDのハンガリー工場、Cheryのスペイン生産、LeapmotorによるスペインのSTLA工場との協業の生産立ち上げ。
• 中国自動車メーカーの月次西欧EV販売台数および市場シェアが、第2四半期に見られた力強い成長を維持するかどうか。
• 主要欧州市場におけるEV普及率、補助金政策、関税変更。
• 高い普及率を背景に、中国の新エネルギー車小売販売が前年比成長に回復できるかどうか。
• 米国EV税額控除の撤廃後における普及率の回復と主要自動車メーカーの販売。
• 欧州および米国におけるTeslaの市場シェア変化と、中国自動車メーカーがもたらす競争圧力。