중국 내 유럽 OEM: 중국 거래가격 전월 대비 안정화, 유럽 럭셔리 차량의 판매 압력은 지속
2026년 7월 중국 내 메르세데스-벤츠, BMW 및 포르쉐의 합작 및 수입 사업은 대체로 전년 대비 판매 감소를 기록했다. 평균 거래가격은 전월 대비 소폭 안정화되었지만 소매 매출은 크게 약화되었다.
요약
2026년 7월 중국 내 메르세데스-벤츠, BMW 및 포르쉐의 합작 및 수입 사업은 대체로 전년 대비 판매 감소를 기록했다. 평균 거래가격은 전월 대비 소폭 안정화되었지만 소매 매출은 크게 약화되었다.
- 메르세데스-벤츠의 7월 합작 판매는 21,583대로 전년 대비 13.6% 감소했으며, 수입 판매는 5,319대로 전년 대비 31.8% 감소했다. 수입차 평균 거래가격은 ￥921k로 전년 대비 18.3% 하락하고 전월 대비 1.4% 상승했다.
- BMW의 7월 합작 판매는 32,814대로 전년 대비 19.7% 감소했으며, 합작 평균 거래가격은 ￥311k로 전년 대비 6.5% 하락했다. 수입차 평균 거래가격은 ￥502k로 전년 대비 7.0% 상승했다.
- 포르쉐의 7월 중국 판매는 1,922대로 전년 대비 48.3% 감소했으며, 평균 거래가격은 ￥995k로 전년 대비 5.3% 하락하고 전월 대비 1.6% 상승했다.
- 세 완성차 업체의 추정 소매 매출은 모두 전년 대비 크게 감소했다. 메르세데스-벤츠는 ￥12.7bn, BMW는 ￥10.8bn, 포르쉐는 ￥1.9bn이었다.
- 판매량이 감소했음에도 수입 모델은 합작 제품보다 여전히 현저히 높은 평균 거래가격과 마진을 보유하고 있다.
보고서 해설
개요
이 보고서는 중국 내 독일 프리미엄 및 럭셔리 완성차 업체인 메르세데스-벤츠, BMW 및 포르쉐의 2026년 7월 소매 판매량과 평균 거래가격을 추적하며, 합작 생산 및 수입 모델을 포괄한다. 핵심 결론은 업계 판매 압력이 여전히 상당하지만 대부분 제품의 거래가격이 전월 대비 안정화되었다는 것이다.
핵심 견해
메르세데스-벤츠, BMW 및 포르쉐의 판매량은 모두 전년 대비 크게 감소했으며, 특히 수입 사업의 감소가 두드러졌다. 거래가격 측면에서 메르세데스-벤츠의 합작 및 수입 모델, BMW의 합작 모델, 그리고 포르쉐는 모두 전년 대비 하락한 반면 BMW 수입 모델의 거래가격은 전년 대비 상승했다. 거래가격은 전월 대비 소폭 회복 또는 안정화를 보였지만, 판매량 감소로 인해 세 완성차 업체 모두의 추정 소매 매출은 크게 축소되었다.
분석 프레임워크
보고서는 중국 시장의 월별 소매 판매량, 평균 거래가격 및 판매량과 거래가격으로 산출한 추정 소매 매출을 기준으로 합작 생산 및 수입 모델을 별도로 분석하고, 주요 모델의 성과를 통해 제품 믹스 변화를 설명한다.
방법론 메모
합작 및 수입 모델별 판매량과 평균 거래가격 세분화
월별 판매량과 전년 대비 및 전월 대비 변화를 사용해 수요 및 가격 추세를 평가하고, 합작 제품과 수입 제품 간의 구조적 차이를 구분한다.
판매량에 평균 거래가격을 곱하여 소매 규모 추정
보고서는 판매량과 평균 거래가격으로부터 추정 소매 매출을 도출하여 월별 최종 시장 판매 규모의 변화를 측정한다.
자산 매핑 및 비교
투자 논리에서 명시된 자산으로의 구조화 매핑(강점, 약점, 비교 대상, 위험).
- Mercedes중국 판매량 및 가격 추적
- 강점
- 수입차 평균 거래가격과 프리미엄 모델의 대당 가격은 여전히 높으며, 수입 GLE 판매는 전년 대비 11.9% 증가했다.
- 약점
- 합작 및 수입 판매가 모두 감소했으며, S-Class 판매는 전년 대비 59.7% 하락했고 총 추정 소매 매출은 전년 대비 32.0% 감소했다.
- 비교
- 수입 모델의 거래가격은 합작 모델보다 현저히 높지만, 수입 판매량은 더 가파르게 감소했다.
- 위험
- 프리미엄 모델 수요 부진, 제품 믹스의 다운트레이딩 및 현지 프리미엄 브랜드와의 경쟁이 판매량과 거래가격에 계속 압력을 가할 수 있다.
- BMW중국 판매량 및 가격 추적
- 강점
- 수입 모델 평균 거래가격은 전년 대비 7.0% 상승했으며, M 시리즈 판매는 전년 대비 22.6% 증가해 고성능 차량 제품 라인의 회복력을 보여주었다.
- 약점
- 합작 판매는 전년 대비 19.7%, 수입 판매는 전년 대비 35.6% 감소했으며, 합작 평균 거래가격은 계속 압력을 받았다.
- 비교
- 메르세데스-벤츠 및 포르쉐와 비교해 BMW 수입 사업은 더 강한 전년 대비 거래가격 성과를 보였으나, 전체 판매량은 여전히 크게 감소했다.
- 위험
- 합작 모델의 가격 압력, 부진한 수입 수요 및 고성능 제품 거래가격의 전월 대비 하락.
- Porsche중국 판매량 및 가격 추적
- 강점
- 911 평균 거래가격은 ￥1.68mn을 유지하며 프리미엄 가격 지지를 계속 제공했다.
- 약점
- 판매량은 전년 대비 48.3%, 추정 소매 매출은 전년 대비 51.0% 감소했으며, Taycan은 전체 평균 거래가격의 주요 하락 요인이었다.
- 비교
- 포르쉐는 세 완성차 업체 중 판매와 매출에서 가장 큰 감소를 기록했다.
- 위험
- 전기 모델의 수요 및 가격 압력, 럭셔리 차량 시장의 경쟁 심화 및 지속적인 판매 감소가 브랜드 수익성에 미치는 영향.
핵심 데이터
- 메르세데스-벤츠 합작 사업판매량 21,583대, 전년 대비 -13.6%; 평균 거래가격 ￥300k, 전년 대비 -7.3%, 전월 대비 +0.4%2026년 7월
- 메르세데스-벤츠 수입 사업판매량 5,319대, 전년 대비 -31.8%; 평균 거래가격 ￥921k, 전년 대비 -18.3%, 전월 대비 +1.4%이 중 프리미엄 모델 판매량은 2,164대로 전년 대비 -48.1%였으며, 프리미엄 모델 평균 거래가격은 ￥1.45mn이었다.
- 메르세데스-벤츠 추정 소매 매출￥12.7bn, 전년 대비 -32.0%2026년 7월
- BMW 합작 사업판매량 32,814대, 전년 대비 -19.7%; 평균 거래가격 ￥311k, 전년 대비 -6.5%, 전월 대비 +0.2%2026년 7월
- BMW 수입 사업판매량 3,563대, 전년 대비 -35.6%; 평균 거래가격 ￥502k, 전년 대비 +7.0%, 전월 대비 +0.7%M 시리즈 판매량은 575대로 전년 대비 +22.6%였으며, M 시리즈 평균 거래가격은 ￥795k로 전년 대비 -1.0%, 전월 대비 -4.2%였다.
- BMW 추정 소매 매출￥10.8bn, 전년 대비 -31.4%2026년 7월
- 포르쉐 중국 사업판매량 1,922대, 전년 대비 -48.3%; 평균 거래가격 ￥995k, 전년 대비 -5.3%, 전월 대비 +1.6%911 평균 거래가격은 ￥1.68mn으로 전년 대비 -5.4%였으며, Taycan 평균 거래가격은 약 ￥949k로 전년 대비 -24.6%였다.
- 포르쉐 추정 소매 매출￥1.9bn, 전년 대비 -51.0%2026년 7월
영향과 시사점
거래가격의 전월 대비 안정화는 대당 수익화의 지속적인 악화 위험을 완화하는 데 도움이 되지만, 판매량 감소에 따른 매출 압력을 상쇄할 수는 없다. 수입차의 높은 거래가격과 마진은 유럽 럭셔리 브랜드의 중요한 이익 지지 요인으로 남아 있으나, 이들의 판매 감소와 프리미엄 모델 수요 변화는 계속해서 제품 믹스와 이익의 질에 영향을 미칠 것이다.
위험
- 중국 럭셔리 승용차 수요의 지속적인 부진.
- 가격 경쟁 및 제품 믹스 변화로 인한 평균 거래가격의 추가 하락.
- 고마진 사업의 기여도를 낮추는 수입 모델 판매량 감소.
- 특히 대형 럭셔리 세단과 신에너지 차량 부문에서 현지 프리미엄 브랜드와의 경쟁 심화.
- 월별 최종 시장 데이터는 변동성이 크며, 단일 월의 성과가 장기 추세를 대표하지 않을 수 있음.
주시할 점
- 합작 및 수입 모델의 평균 거래가격이 전월 대비 안정적으로 유지될 수 있는지 여부.
- 메르세데스-벤츠 수입 GLE의 현지화 및 롱휠베이스 모델 출시 이후의 수요 성과.
- 메르세데스-벤츠 S-Class 및 Maybach의 프리미엄 수요와 가격 추세.
- BMW M 시리즈의 판매 회복력이 지속될 수 있는지 여부.
- 포르쉐 Taycan의 거래가격 및 판매량 변화와 911의 제품 믹스 지지 정도.
- 세 완성차 업체의 월별 판매량, 수입차 믹스 및 추정 소매 매출 추세.