Turismo receptivo, servicios turísticos y consumo: El turismo receptivo de China entra en una nueva fase de mejora, pasando de la recuperación del volumen de visitantes a la creación de valor de consumo

Visión general

El informe examina los impulsores, los efectos indirectos sobre el consumo y las implicaciones políticas de la recuperación del turismo receptivo de China. Su conclusión central es que el volumen de visitantes ha superado los niveles prepandemia y que la siguiente fase del sector debe pasar de una recuperación del volumen impulsada por los visados a mejorar el gasto de los visitantes, la calidad del servicio y el valor de las exportaciones turísticas.

Perspectivas principales

El turismo receptivo se está convirtiendo en una fuente incremental de consumo en un contexto de débil demanda interna. China recibió 35 millones de visitantes extranjeros en 2025, equivalente al 105% del nivel de 2019; los visitantes de Hong Kong, Macao y Taiwán totalizaron 119 millones, equivalente al 110% del nivel de 2019. Los datos regionales indican que el crecimiento continuó en 2026: las llegadas internacionales a Shanghái alcanzaron 823.000 en mayo de 2026, con visitantes extranjeros un 37% por encima del nivel de mayo de 2019. La composición de los mercados emisores también está cambiando. La recuperación inicial de 2025 fue liderada por visitantes de Asia, en particular del Sudeste Asiático, mientras que el crecimiento incremental de 2026 procedió cada vez más de Europa y Norteamérica. Rusia registró el desempeño más sólido, con el número de visitantes alcanzando 10 veces el nivel correspondiente de 2019 en el primer semestre de 2026 y su participación en los mercados emisores enumerados aumentando del 2,4% al 15%. La participación de Estados Unidos disminuyó del 17% al 7%, mientras que las participaciones de Corea del Sur y Japón también cayeron, lo que indica que los flujos incrementales de visitantes proceden cada vez más de mercados emisores emergentes, mientras que los mercados emisores tradicionales aún no han recuperado sus posiciones anteriores. El informe atribuye la recuperación a tres impulsores: accesibilidad, asequibilidad y autenticidad. En términos de accesibilidad, Canadá y el Reino Unido se incorporaron al programa unilateral de exención de visado para estancias de hasta 30 días en febrero de 2026, aumentando el número de países elegibles a 50. Otro programa de tránsito sin visado de 240 horas cubre 55 países, permitiendo a los viajeros entrar por 60 puertos en 24 regiones de nivel provincial y permanecer hasta 10 días. Las llegadas extranjeras sin visado alcanzaron 17,8 millones en el primer semestre de 2026, representando el 77,7% del total de llegadas extranjeras y aumentando un 30,6% interanual. El número de visitantes aumentó rápidamente después de que Rusia recibiera tratamiento sin visado en septiembre de 2025 y de que Canadá y el Reino Unido se unieran al programa en febrero de 2026. El informe reconoce que factores como la capacidad aérea también contribuyeron, pero sostiene que la velocidad y magnitud de la respuesta indican que la demanda latente existía desde hacía tiempo y anteriormente estaba restringida por fricciones de visado y viaje. La asequibilidad es otra ventaja que China tiene frente a los destinos turísticos regionales. Los datos citados en el informe estiman el gasto diario medio de los visitantes en China en aproximadamente US$122 por persona, ligeramente por encima de los US$110 de Tailandia, pero por debajo de los US$136 de Corea del Sur y los US$152 de Japón. El Índice Big Mac de 2025 mostró un precio de US$3,52 en China, por debajo de los US$5,79 en Estados Unidos, US$3,84 en Corea del Sur y US$7,99 en Suiza. La autenticidad procede de los recursos naturales y culturales, los estilos de vida locales y las experiencias de consumo únicas, mientras que las redes sociales convierten el interés en línea en visitas y gasto. El Índice de Desarrollo de Viajes y Turismo del Foro Económico Mundial sitúa a China en el 8.º puesto mundial, respaldada principalmente por sus recursos naturales y culturales, la seguridad y la competitividad de precios. Sin embargo, China sigue por detrás de algunos mercados turísticos maduros en servicios turísticos, infraestructura y apertura internacional. Las actividades de los visitantes extranjeros se están expandiendo desde el turismo tradicional hacia las compras, extendiendo los beneficios más allá de hoteles, transporte y restauración hacia el comercio minorista y las marcas nacionales. El número de visitantes extranjeros que solicitaron devoluciones de impuestos a la salida aumentó un 305% interanual en 2025, mientras que las ventas de bienes elegibles para devolución de impuestos aumentaron un 95,9%. En mayo de 2026, el número de tiendas de devolución de impuestos había aumentado a aproximadamente 4 veces el nivel de finales de 2024, alcanzando 14.000, mientras que el umbral mínimo de gasto para las devoluciones de impuestos se redujo de RMB500 a RMB200 en 2025. La política de devolución de impuestos “2.0”, introducida en mayo de 2026, simplificó aún más el proceso. A partir de julio, las inspecciones físicas obligatorias para compras inferiores a RMB10.000 fueron sustituidas por controles aleatorios, y las solicitudes y facturas podían verificarse electrónicamente. Tras la mejora de la política en abril de 2025, el uso del servicio de “devolución instantánea al comprar” aumentó casi 13 veces, mientras que las ventas relacionadas y los importes de devolución de impuestos aumentaron ambos más de 9 veces. La electrónica de consumo, los juguetes de diseño y los productos de estilo chino ejemplifican la expansión de las compras de los visitantes entrantes. En los primeros ocho meses de 2025, productos de marcas nacionales como Huawei y DJI representaron el 38,8% de las transacciones de devolución de impuestos a la salida en Shenzhen. Las ventas con devolución de impuestos de Shenzhen alcanzaron RMB740 millones, aumentando un 189% interanual, mientras que el número de transacciones aumentó casi 8 veces. En julio de 2026, la Aduana de Shenzhen procesó 13.000 solicitudes de devolución de impuestos que involucraban RMB170 millones en compras, lo que representó aumentos interanuales del 220% y 94,1%, respectivamente, mientras que Huaqiangbei recibió casi 8.000 compradores extranjeros al día. Personajes como Labubu de Pop Mart atraen a visitantes extranjeros a China para comprar líneas de productos más completas y ediciones limitadas. Marcas de estilo chino como Pane y Songmont también se benefician de la estética cultural china, y los consumidores extranjeros representan aproximadamente el 35% de las ventas en las dos tiendas de Pane en Shanghái. La Adidas Chinese Track Top, diseñada en Shanghái con elementos tradicionales de botones de rana, se expandió del mercado chino a Europa y Estados Unidos después de recibir millones de visualizaciones en redes sociales, lo que ilustra el potencial de derrame del diseño local y los elementos culturales. Los objetivos de política también han pasado de eliminar barreras de entrada a aumentar el consumo y las exportaciones de servicios. En comparación con el 14.º Plan Quinquenal, que principalmente consideraba el turismo como complemento del desarrollo cultural, el 15.º Plan Quinquenal posiciona explícitamente el turismo como una industria estratégica que respalda el consumo, el empleo, la demanda interna y el intercambio internacional, al tiempo que hace hincapié en mejorar la experiencia integral del visitante y atraer visitantes de mayor valor que permanezcan más tiempo. El plan fija como objetivo 190 millones de visitas entrantes y más de US$150 mil millones en ingresos por turismo receptivo para 2030, lo que corresponde a un gasto medio de aproximadamente US$790 por visita. El informe considera relativamente modesto este objetivo de gasto por visita y cree que el objetivo de ingresos aún depende principalmente del crecimiento continuo del número de visitantes, aunque las mejoras en la calidad del servicio podrían generar ganancias adicionales al elevar el gasto per cápita. La recuperación del turismo receptivo ya se refleja en el comercio de servicios y las cuentas externas. El comercio total de servicios de China alcanzó US$449 mil millones entre enero y mayo de 2026, aumentando un 10,3% interanual. El gasto de los visitantes entrantes aumentó de US$94 mil millones en 2024 a US$131 mil millones en 2025, mientras que el déficit comercial de servicios se redujo de US$212 mil millones, o el 1,1% del PIB, en 2024 a US$199 mil millones, o el 1,0% del PIB, en 2025. Según datos del Ministerio de Comercio, las exportaciones de servicios de viaje alcanzaron US$55,2 mil millones en 2025, aumentando un 37,3% interanual hasta aproximadamente 1,5 veces el nivel de 2019. Las exportaciones generales de servicios de China aumentaron un 13,8% hasta US$507,8 mil millones, y entre las principales categorías de exportación, los servicios de viaje crecieron un 49,1%, más rápido que el crecimiento del 12,8% de los servicios de tecnología de la información. Los ciudadanos extranjeros representaron el 22,8% de los visitantes pertinentes en 2025, frente al 16,8% en 2023, mientras que la participación del turismo en las exportaciones de servicios aumentó al 15% en el primer trimestre de 2026. A pesar del rápido crecimiento, la contribución directa del turismo a la macroeconomía sigue siendo limitada. Las exportaciones turísticas de China totalizaron RMB105,3 mil millones en el primer trimestre de 2026, representando solo el 0,3% del PIB nominal, por debajo del 1,3% de Corea del Sur y del 1,4% de Japón; la participación es aún mayor en economías más dependientes del turismo como Tailandia y Singapur. Por ello, el informe concluye que la liberalización de visados ha impulsado una recuperación del volumen de visitantes, pero que la siguiente fase dependerá más de la captura de valor: ampliar la conveniencia de las devoluciones de impuestos a la salida, mejorar los pagos digitales y la aceptación de tarjetas bancarias internacionales, aumentar la señalización multilingüe y la información de transporte, y mejorar los servicios digitales y los estándares generales de servicio en ciudades de menor nivel. Estas medidas podrían prolongar las estancias, elevar el gasto per cápita y traducir más plenamente el crecimiento de visitantes en ingresos turísticos, exportaciones de servicios y efectos indirectos económicos más amplios.

Marco de análisis

El informe utiliza primero datos nacionales y de Shanghái sobre llegadas para confirmar que el volumen de visitantes ha superado los niveles prepandemia, y luego analiza los cambios en la composición de los mercados emisores de Europa, Norteamérica, Rusia y el Sudeste Asiático. Posteriormente valida los tres impulsores de “accesibilidad, asequibilidad y autenticidad” mediante las respuestas de los visitantes antes y después de los cambios de política de visados, los costes de viaje entre países y las clasificaciones de competitividad turística. Después sigue la transmisión de los flujos de visitantes al consumo minorista mediante devoluciones de impuestos, estudios de caso de electrónica, juguetes de diseño y productos de estilo chino, y finalmente combina los dos Planes Quinquenales, los datos de comercio de servicios y las comparaciones de participaciones regionales del PIB para sostener que el sector debe pasar de la recuperación del volumen a mejorar el gasto per cápita y la calidad del servicio.

Notas metodológicas

• Marco de análisis de industria/sectorDescomposición volumen-precio

  Descomposición del número de visitantes y el gasto por visita

  El informe descompone los ingresos del turismo receptivo en el número de visitas y el gasto medio por visita. Con base en los objetivos para 2030 de 190 millones de visitas, más de US$150 mil millones de ingresos y aproximadamente US$790 de gasto por visita, concluye que el objetivo de ingresos depende principalmente del crecimiento de visitantes, al tiempo que evalúa el gasto incremental per cápita generado por las mejoras de servicio.

• Juegos de eventos y finanzas conductualesAnálisis impulsado por eventos

  Cambios en los flujos de visitantes antes y después de las políticas sin visado

  El informe observa el crecimiento de visitantes después de que Rusia, Canadá y el Reino Unido obtuvieran elegibilidad sin visado, utilizando las fechas de implementación de las políticas y las respuestas de los visitantes para examinar cómo la eliminación de fricciones de visado libera la demanda turística latente.

• Marco de análisis de industria/sectorTransmisión de la cadena industrial ascendente, intermedia y descendente

  Transmisión de los flujos de visitantes entrantes a los servicios turísticos, el consumo minorista y las exportaciones de servicios

  El informe sigue la trayectoria desde las llegadas de visitantes, pasando por el consumo en alojamiento, transporte y restauración, las compras con devolución de impuestos, las ventas de marcas nacionales y los ingresos del comercio de servicios, para explicar cómo la recuperación turística genera efectos indirectos económicos más amplios.

• (Método fuera del vocabulario)Otro

  Comparación entre países de costes y de la contribución económica del turismo

  El informe compara los costes medios diarios de viaje, los niveles de precios y las exportaciones turísticas como proporción del PIB de China con destinos como Tailandia, Corea del Sur y Japón para identificar la ventaja de precio de China y su brecha en captura de valor.

Datos clave

• Número de visitantes extranjeros en 202535 millonesEquivalente al 105% del nivel de 2019
• Número de visitantes de Hong Kong, Macao y Taiwán en 2025119 millonesEquivalente al 110% del nivel de 2019
• Llegadas internacionales a Shanghái en mayo de 2026823.000Los visitantes extranjeros estuvieron un 37% por encima del nivel de mayo de 2019
• Llegadas extranjeras sin visado en el primer semestre de 202617,8 millonesRepresentaron el 77,7% de las llegadas extranjeras, un 30,6% más interanual
• Crecimiento de visitantes rusos10 veces el nivel correspondiente de 2019Su participación en el primer semestre de 2026 aumentó del 2,4% en el período correspondiente de 2019 al 15%
• Programa unilateral de exención de visado50 países, hasta 30 díasCanadá y el Reino Unido se incorporaron en febrero de 2026
• Programa de tránsito sin visado de 240 horas55 paísesCubre 60 puertos en 24 regiones de nivel provincial, con estancias de hasta 10 días
• Coste medio diario de viaje en ChinaUS$122 por personaUS$110 en Tailandia, US$136 en Corea del Sur y US$152 en Japón
• Clasificación de China en el Índice de Desarrollo de Viajes y Turismo8.º a nivel mundialRespaldada principalmente por recursos naturales y culturales, seguridad y competitividad de precios
• Crecimiento del número de solicitantes de devolución de impuestos a la salida en 2025Aumento interanual del 305%Las ventas de bienes elegibles para devolución de impuestos aumentaron un 95,9% durante el mismo período
• Número de tiendas de devolución de impuestosAproximadamente 14.000En mayo de 2026, aproximadamente 4 veces el nivel de finales de 2024
• Participación de la electrónica nacional en las transacciones de devolución de impuestos de Shenzhen38,8%Marcas como Huawei y DJI, correspondiente a los primeros ocho meses de 2025
• Objetivo de turismo receptivo para 2030Más de US$150 mil millones en ingresos y 190 millones de visitasCorresponde a un gasto medio de aproximadamente US$790 por visita
• Gasto de visitantes entrantes en 2025US$131 mil millonesUS$94 mil millones en 2024
• Déficit comercial de servicios en 2025US$199 mil millones, equivalente al 1,0% del PIBUS$212 mil millones en 2024, equivalente al 1,1% del PIB
• Exportaciones de servicios de viaje en 2025US$55,2 mil millonesAumento interanual del 37,3%, aproximadamente 1,5 veces el nivel de 2019
• Exportaciones turísticas de China como proporción del PIB0,3%Primer trimestre de 2026; 1,3% en Corea del Sur y 1,4% en Japón
• Viajeros extranjeros como proporción de todos los viajeros transfronterizosEstimado en 12,7% en 20263,9% en 2022

Impacto e implicaciones

El informe considera que el turismo receptivo no solo proporciona consumo incremental de servicios durante un período de débil demanda interna, sino que también impulsa las ventas de electrónica de consumo, juguetes de diseño y marcas de estilo chino, al tiempo que mejora el desempeño del comercio de servicios a través de las exportaciones de servicios de viaje. Sin embargo, su contribución económica sigue siendo inferior a la de sus pares regionales, y su impacto futuro dependerá de si se pueden convertir más flujos de visitantes en estancias más largas, mayor gasto per cápita y vínculos más amplios en todo el sector de servicios.

Aspectos que vigilar

• Supervisar el progreso hacia los objetivos de 2030 de 190 millones de visitas entrantes y más de US$150 mil millones en ingresos turísticos.
• Supervisar si el crecimiento de visitantes puede traducirse en mayor gasto per cápita, estancias más largas y mayor valor de exportación turística.
• Supervisar el reconocimiento mutuo interregional del servicio de “devolución instantánea al comprar”, la digitalización de los procesos de devolución de impuestos y la cobertura de las tiendas de devolución de impuestos.
• Supervisar las mejoras en pagos digitales, aceptación de tarjetas bancarias internacionales, señalización multilingüe y servicios turísticos en ciudades de menor nivel.
• Supervisar el crecimiento de los mercados emisores de Europa, Norteamérica, Rusia y el Sudeste Asiático, así como la recuperación de mercados emisores tradicionales como Estados Unidos, Japón y Corea del Sur.