AI adoption and the future of work：五个AI高暴露行业的AI采用带来5%的净就业减少和9.6%的生产率提升

概览

这份AlphaWise调查研究AI如何影响五个国家的银行、软件与服务、科技硬件与设备、半导体及专业服务行业的就业、生产率、应用场景、治理和实施挑战。报告发现，在显著的劳动力重新配置同时，效率提升已可量化，且预计未来一年生产率收益将增强。

核心观点

摩根士丹利第二轮AlphaWise调查覆盖808名了解企业AI战略和实施情况的专业人士，涉及美国、英国、德国、日本和澳大利亚。样本仅包括五个AI高暴露行业中已实施或开发AI解决方案至少12个月、且计划在随后一年继续推进的企业。样本企业报告，过去12个月职位平均净减少5%，表明对于采用较为成熟的企业，AI采用已转化为劳动力重组。 总体劳动力变化远大于净值：12%的岗位被取消，另有15%的职位未被补招，合计27%。这部分被22%的新增招聘部分抵消；同时，25%的员工接受再培训，16%的员工被重新部署，仅11%的职位未受AI采用影响。日本净职位减少最多，为10%，其后是英国6%、美国5%和澳大利亚4%；德国则是唯一报告职位净增长的市场，增幅为1%。德国的取消或未补招比例也最低，为21%，取消比例最低，为9%，再培训比例最高，为27%。 各行业结果差异显著。半导体行业净职位减少最多，为8%，取消和未补招合计比例最高，为29%；该行业的重新部署比例也最高，表明劳动力调整并不只是减少人员。软件与服务行业净减少7%，科技硬件为5%，专业服务为4%，银行最低，为3%。不过，银行仍报告25%的职位被取消或未补招，而新增招聘为23%，且该行业的再培训尤为突出。 报告指出，不同员工群体面临的影响不均衡。离岸员工受取消或未补招职位影响最大，为41%，其后是正式员工38%和合同或临时员工26%。不同行业的情况不同：银行及软件与服务行业的离岸岗位受影响更大，而半导体行业的正式员工受影响更大。拥有两至10年工作经验的员工在被取消和未补招职位中占比最高，两项均为35%；其中两至五年经验的员工尤其受到影响，占取消职位的18%和未补招职位的19%。但该群体也是调整的核心：两至10年经验员工占新增招聘的41%、再培训的39%和重新部署的40%。展望未来，72%的企业预计招聘六至10年经验的候选人，65%预计招聘两至五年经验者，而毕业生招聘可能在40%左右。 报告的生产率数据为劳动力影响提供了另一面解释。过去12个月，净生产率平均提升9.6%。英国以10.3%居各国首位，其后是美国10.2%；德国最低，为8.4%。软件与服务行业以10.4%居各行业首位，其后为银行10.0%、专业服务9.6%、科技硬件8.6%和半导体8.2%。员工少于50人的小型企业报告最高增幅，为11.3%；2025年营收低于$1 million的企业报告13.3%，不过报告提示部分较小营收类别的样本量较低。IT/软件开发是各国、各企业规模、各营收区间和各AI采用成熟度下生产率改善最主要的领域。专业服务略有不同：52%的受访者提及客户服务/支持，高于IT/软件开发的49%和法务与合规的48%。 对本调查样本而言，AI实施已不处于起步阶段：企业平均已使用AI解决方案2.9年，35%的企业已使用超过三年。日本的平均实施期限最长，为3.1年，美国最短，为2.7年。银行、科技硬件和半导体行业平均实施三年，专业服务为2.8年。高营收和大型企业通常拥有更长的实施历史。报告还列举了具体行业应用场景：银行以个性化银行服务和客户洞察为主；软件与服务以搜索和软件开发自动化为主；科技硬件以搜索和AI增强商业智能仪表板为主；半导体以半导体测试自动化为主；专业服务中搜索、自动内容生成和自动摘要较为突出。 企业预计未来12个月AI相关净生产率平均提升11.7%。日本的预期最高，为12.3%，其后为美国12.1%；行业预期从科技硬件的10.9%到专业服务的12.2%不等。仅实施AI一年企业预计未来一年增幅最大，为15.7%。IT/软件开发再次被预计将在大多数群体中带来最大的生产率提升，不过低营收企业预计营销将居首位。离岸员工预计仍将是最可能出现职位取消或未补招的群体，而在美国、日本、半导体和专业服务行业，正式员工预计最受影响。 实施约束和治理仍是报告解释AI采用的关键。数据准备度和获取、AI技能短缺、遗留系统整合，以及信任、安全、隐私和声誉风险，反复被列为挑战。对于银行而言，安全、遗留系统整合、数据准备度和技能短缺都是主要问题；半导体受访者尤其强调信任、安全、隐私和声誉风险。大多数受访者已采取治理措施：93%的企业拥有负责任AI政策，其中54%为全面政策，39%为聚焦型政策。在各市场中，53%的企业将人主要视为以人类判断补充AI输出的协作伙伴，33%的企业则更倾向于承担负责任使用、合规和风险管理职责的监督角色。

分析框架

报告通过五国企业调查，对比AI驱动的劳动力结果、生产率提升、应用场景、采用成熟度、治理和实施障碍。其按国家、行业、企业规模、营收、员工类型、工作经验和AI实施年限分析结果，并将过去12个月与未来12个月的预期进行对照。

方法论与常识提炼

• 其他

  AlphaWise企业AI采用调查

  摩根士丹利在2026年4月调查了808名专业人士，其所在企业已实施或开发AI至少一年。该调查比较了不同国家和行业的自报就业、生产率及采用结果。

• 公司基本面与财务框架盈利质量分析

  业务结果KPI跟踪

  报告通过质量与准确性、生产率与节省时间、财务影响或ROI，以及其他运营KPI来评估AI结果，而非仅依据就业变化。

关键数据

• 调查样本808 online interviews于2026年4月开展，覆盖五个国家和五个AI高暴露行业
• 平均净劳动力变化-5%过去12个月职位平均净减少
• 被取消或未补招的职位27%部分被22%的新增招聘抵消
• 过去12个月净生产率提升9.6%AI实施带来的平均报告增幅
• 未来12个月预期净生产率提升11.7%企业平均预期
• 日本净职位减少10%国家层面最高的净减少
• 半导体净职位减少8%行业层面最高的净减少
• 负责任AI政策采用率93%54%为全面政策，39%为聚焦型政策

影响与含义

报告表明，AI采用已在改变劳动力结构，而非仅仅减少岗位：再培训、重新部署和选择性招聘与取消和未补招并存。报告还显示生产率收益正在扩大，且预计将加速，但能否实现仍取决于数据准备度、技能、遗留系统整合、安全和治理。

风险

• 数据准备度和获取可能限制AI部署及其结果。
• AI技能和专业知识短缺仍是受访者报告的采用挑战。
• 遗留系统和工作流程整合可能阻碍实施。
• 信任、安全、隐私、声誉风险、幻觉和事实准确性问题可能限制采用。
• 部分较小的行业、企业规模和营收子样本样本量较低。

后续跟踪

• 企业报告的未来12个月11.7%生产率提升预期能否实现。
• 离岸员工和拥有两至10年经验员工面临的劳动力压力是否持续。
• 半导体行业的劳动力扰动是否继续高于其他受调查行业。
• 数据准备度、AI人才、遗留系统整合和负责任AI政策采用的进展。