中国互联网6月应用数据分化：AI与字节系强势，跨境电商和长视频承压

概览

本报告是野村对2026年6月中国互联网与新媒体应用表现的月度追踪，覆盖MAU、DAU、总使用时长、单DAU日均使用时长及平台阵营份额等指标。整体看，中国移动互联网总量仍稳健，但不同赛道明显分化：AI原生应用和办公AI代理继续快速增长，字节系在用户时长份额上扩大领先；跨境电商受欧洲政策壁垒影响，海外增长放缓；长视频、直播、搜索、在线旅游等传统应用场景偏弱。

核心观点

核心观点包括：第一，中国智能手机月活用户基数保持稳定，6月MAS同比增长1.2%至12.8亿，总月度使用时长同比增长8.6%；第二，AI聊天机器人竞争从C端获客转向企业级AI代理，预计C端聊天机器人竞争降温、营销投入下降、用户参与度增速放缓；第三，字节系应用在Top-50应用使用时长份额中升至40.1%，显著高于腾讯系29.7%；第四，Temu与Shein在欧洲市场用户下滑，显示跨境电商政策阻力开始反映到用户数据；第五，本地生活中抖音生活服务独立App“Dou Sheng Sheng”DAU快速追赶Dianping，但使用时长仍明显低于Dianping。

分析框架

报告主要基于QuestMobile、Sensor Tower和Analysys等第三方数据，对各类App的DAU、MAU、MTS和DTSD进行同比、环比比较，并按应用类别和互联网集团阵营拆分趋势。分析重点不在财务预测，而在用户规模、参与度、流量份额和政策环境变化对平台竞争格局的指示意义。

方法论与常识提炼

• 用户行为跟踪MAU/DAU/MTS/DTSD应用数据框架

  通过月活、日活、总使用时长和单DAU日均使用时长衡量应用规模与粘性。

  报告将用户规模与用户参与度拆开分析，用DAU/MAU观察用户基数，用MTS和DTSD判断时长份额及粘性变化。

• 竞争格局分析互联网阵营时长份额比较

  按字节、腾讯、百度、阿里等阵营比较Top应用的时间份额。

  Top-50应用约占中国移动端总使用时长的93%，因此阵营时长份额可作为平台生态竞争力的高频观察指标。

• 政策影响分析跨境电商监管壁垒跟踪

  欧洲取消低价值跨境商品免税和加征关税等政策影响用户增长。

  报告将Temu与Shein在欧洲市场用户下滑与进口商品监管趋严联系起来，提示后续需观察平台如何应对更高政策壁垒。

标的映射与对比

研报将主题/逻辑映射到具体标的时的结构化摘要（优势、劣势、对比与风险）。

• ByteDance生态

  受益于短视频、短剧、AI应用和办公应用增长

  优势

  Doubao DAU领先，Red Fruit Free Short Drama高增长，字节系Top-50时长份额升至40.1%。

  劣势

  部分增长依赖流量分发和低基数，高速增长可持续性仍需观察。

  对比

  时长份额已超过腾讯系，且在AI和短剧上更具增长动能。

  风险

  AI聊天机器人竞争降温可能导致C端用户参与度放缓。

• Tencent生态

  微信保持时长第一，WorkBuddy在办公AI代理领先

  优势

  WeChat使用时长份额19.3%，WorkBuddy月访问量升至2100万，WeCom DAU同比增长10%。

  劣势

  腾讯视频、QQ、部分传统娱乐应用表现偏弱。

  对比

  腾讯系Top-50时长份额为29.7%，低于字节系40.1%。

  风险

  长视频和社交老化应用的时长下滑可能拖累生态增长。

• Alibaba生态

  Qwen、QoderWork、钉钉、淘宝、高德和飞猪均被纳入跟踪

  优势

  Qwen DAU同比高增长，QoderWork月访问量从3月215万升至6月788万，高德DAU同比增长抵消部分时长下降。

  劣势

  Qwen轻度用户占比高，淘宝DAU同比下降2%，飞猪MTS同比下降11%。

  对比

  办公AI代理访问量低于腾讯WorkBuddy和ByteDance TRAE IDE。

  风险

  用户粘性不足与电商核心用户流失可能影响商业化效率。

• PDD/Temu

  国内Pinduoduo稳定，海外Temu承压

  优势

  Pinduoduo国内App DAU同比增长3%，DTSD同比增长3%。

  劣势

  Temu全球MAU 6月同比下降2%，卖家DAU同比下降11%。

  对比

  Temu在海外增速弱于前期，且与Shein同受欧洲市场压力。

  风险

  欧洲取消低价值跨境商品免税、加征关税等政策可能继续压制用户增长。

• Meituan/Dianping

  本地生活核心平台受到Douyin生活服务App追赶

  优势

  Dianping DAU仍约3200万，DTSD为8.3分钟，显著高于Dou Sheng Sheng的4.5分钟。

  劣势

  Dianping 6月DAU环比下降2%，Meituan App总使用时长同比下降8%。

  对比

  Dou Sheng Sheng DAU已达Dianping的65%，较3月15%快速提升。

  风险

  抖音流量扶持可能继续压缩本地生活入口优势。

• China Internet & New Media行业

  整体移动互联网流量稳定但结构分化

  优势

  总使用时长同比增长8.6%，AI、短剧、数字货运等细分领域仍有增长。

  劣势

  长视频、直播、搜索、在线旅游等多个传统赛道出现DAU或MTS下滑。

  对比

  高增长集中在少数生态和新应用形态，传统应用增长弹性下降。

  风险

  用户增长见顶、监管壁垒、营销投入下降和用户粘性弱化可能压制行业估值。

关键数据

• 中国MAS12.8亿2026年6月同比增长1.2%。
• 中国移动端总月度使用时长同比增长8.6%较2026年5月10.1%的同比增速放缓。
• Doubao DAU1.67亿2026年6月同比增长3.3倍、环比增长6%，位列AI原生聊天机器人第一。
• DeepSeek DAU3240万2026年6月同比增长1%、环比增长6%。
• Qwen DAU2930万2026年6月同比增长84倍、环比增长5%，但轻度用户占比达55%。
• Tencent WorkBuddy月访问量2100万从2026年3月885万上升，维持办公AI代理平台第一。
• ByteDance Top-50应用时长份额40.1%2025年6月为33.3%，2026年6月超过腾讯系29.7%。
• WeChat使用时长份额19.3%2026年6月在中国移动用户使用时长中排名第一。
• Douyin使用时长份额19.0%仅次于WeChat，Douyin Lite为6.3%。
• Temu全球MAU同比下降2%2026年6月从5月同比增长2%转为下降，主要受拉美和欧洲表现走弱拖累。
• Shein全球MAU同比增长5%2026年6月较5月14%的同比增速明显放缓，欧洲下滑被巴西和印度增长部分抵消。
• Dou Sheng Sheng DAU2100万2026年6月环比增长32%，约为Dianping DAU的65%，较3月15%明显提升。

影响与含义

报告对投资含义的核心指向是：平台流量与用户时长正在向AI、短视频/短剧和生态协同强的平台集中，字节跳动、腾讯、阿里等大型互联网公司凭借超级App和办公/业务生态在AI代理市场具备优势；同时，跨境电商和传统内容/服务类应用面临政策、用户粘性和增长放缓压力，后续估值和业绩预期需要更多依赖付费转化、商业化效率和成本控制。

风险

• 欧洲跨境电商监管趋严，包括低价值商品免税取消和额外关税，可能继续影响Temu和Shein用户增长。
• AI聊天机器人从C端转向B端后，C端用户参与度和营销投放可能放缓。
• 长视频、直播、搜索、在线旅游等传统应用DAU或使用时长下滑，显示成熟赛道增长压力。
• 部分App增长由低基数或轻度用户贡献，商业化质量和留存仍存在不确定性。
• 本地生活竞争加剧，Douyin流量扶持可能改变Dianping和Meituan的入口优势。

后续跟踪

• Temu和Shein在欧洲新监管环境下的MAU、订单转化和卖家活跃度变化。
• Doubao、DeepSeek、Qwen等AI应用的DAU与DTSD是否同步增长，尤其是Qwen轻度用户占比能否下降。
• WorkBuddy、TRAE IDE、QoderWork等办公AI代理的月访问量和企业场景渗透。
• 字节系Top-50应用时长份额是否继续高于腾讯系并扩大差距。
• Dou Sheng Sheng与Dianping的DAU差距和DTSD差距是否继续收窄。
• 长视频、在线阅读、直播、音乐、在线旅游等传统赛道是否出现用户粘性修复。