巴克莱1H26 CIO调查：2026年IT支出展望维持稳定

概览

本报告基于巴克莱1H26 CIO调查，评估企业2026年IT预算、硬件、软件、云、AI、安全和信息服务等支出趋势。调查显示，尽管存在内存市场波动、关税敞口和宏观不确定性，CIO对2026年IT支出的预期仍保持稳定，北美需求相对更强，EMEA仍偏弱。

核心观点

核心观点是企业IT支出展望保持韧性，AI、公有云、软件应用、安全和服务是主要支撑项。硬件内部出现分化，存储和通信相对更好，PC、打印和服务器偏弱。云方面，公有云仍维持较强增长预期，但私有云支出预期上修，工作负载回迁需求维持高位，反映成本、安全、合规和AI经济性共同影响企业架构选择。

分析框架

报告采用CIO问卷调查和跨期比较方法，将1H26调查结果与2H25及更早调查对比，观察IT预算增长区间、云厂商排序、AI相关支出、工作负载迁移和不同产品类别的加减速趋势。部分问题通过加权平均分衡量厂商或品类的相对强弱。

方法论与常识提炼

• 调查研究Barclays CIO Survey

  CIO支出预期调查

  调查收集了2026年春季100份CIO回复，用于衡量企业2026年IT支出增长、云与AI支出、软件优先级和硬件需求变化。

• 跨期比较1H26 vs 2H25 Survey Comparison

  同一年度预期的半年度变化

  报告将1H26调查中的2026年预期与2H25调查中的2026年预期进行比较，以判断预算预期是否改善、恶化或维持稳定。

• 加权评分Weighted Average Growth Expectation

  支出增长区间加权平均

  硬件品类的加权增长预期按受访者落入各增长区间的比例计算，例如Up >10%赋值+12.5%，Up 6-10%赋值+7.5%，Up 1-5%赋值+2.5%，持平赋值0，并对下降区间采用对应负值。

标的映射与对比

研报将主题/逻辑映射到具体标的时的结构化摘要（优势、劣势、对比与风险）。

• Microsoft

  AI、云和软件支出的主要受益者

  优势

  在云提供商中继续排名靠前，Azure/OpenAI以66%的采用率保持领先；AI相关支出预期对其有利。

  劣势

  Azure/OpenAI采用率从2H25的69%小幅降至66%，云价格涨幅也有所放缓。

  对比

  报告认为Microsoft、Amazon和Google是本轮调查结果最有利的超大规模云厂商。

  风险

  云优化、价格涨幅放缓、多云分流和企业工作负载回迁可能限制部分增量。

• Amazon

  公有云和AI相关IT支出受益者

  优势

  AWS仍是主要公有云选项之一，AI相关支出厂商评分居前。

  劣势

  AWS在部分云相关预算削减问题中也进入较高风险名单，显示客户支出结构存在双向影响。

  对比

  与Azure并列处于CIO多云架构的核心位置，但报告显示Azure在首选厂商心智上更强。

  风险

  云价格涨幅较低、工作负载回迁、竞争加剧和客户成本优化。

• Google

  公有云和AI相关IT支出的次级受益者

  优势

  Google/Gemini保持第三位并较2H25略有改善，GCP在多云架构中仍有位置。

  劣势

  CIO使用和首选程度仍显著落后于Azure和AWS。

  对比

  报告将Google列为与Microsoft、Amazon共同受益的超大规模云厂商，但规模和心智份额较小。

  风险

  云份额提升较慢、企业AI工作负载集中于头部两家供应商。

• Palo Alto Networks

  安全和AI相关支出的受益者

  优势

  在AI带来的增量IT支出厂商名单中排名靠前，安全仍是软件和服务类别中最强支出方向。

  劣势

  调查中AI相关厂商评分较2H25略降。

  对比

  在安全相关预算中具备较强位置，但仍需与其他安全平台竞争。

  风险

  安全预算优先级变化、平台整合和竞争性定价。

• Dell/EMC

  云迁移和硬件预算分化下的压力资产

  优势

  在部分硬件和AI基础设施场景仍有需求来源。

  劣势

  被列为受云迁移导致支出减少影响最大的厂商之一。

  对比

  相比超大规模云厂商，传统基础设施厂商在云迁移调查中更脆弱。

  风险

  企业预算继续向公有云、AI云平台和软件服务迁移。

• HPE/JNPR

  传统基础设施与网络相关厂商，情绪 mixed

  优势

  在最脆弱名单中的分数较上一期下降6点，显示负面压力有所缓和。

  劣势

  仍位于云迁移下预算削减风险较高的前列。

  对比

  相对Dell/EMC压力可能略有缓和，但仍不及云与软件平台资产。

  风险

  私有云回迁能否转化为实际硬件采购存在不确定性。

关键数据

• 调查样本100份CIO回复回复于2026年春季提交。
• 2026年IT支出增长预期3.8%与2H25调查收集的2026年预期持平。
• 预计2026年支出增长的受访者比例87%13%的受访者预计支出下降或不变。
• AI相关支出占IT总支出比例4.8%高于1H25的3.8%和1H24的3.4%。
• 公有云支出增长预期63%与2H25调查持平，但高端增长区间有所改善。
• 私有云支出增长预期43%高于2H25调查的36%。
• 安全支出增长预期76%软件和服务类别中最强。
• Azure/OpenAI作为主要AI模型/云提供商66%仍显著领先其他选项，但低于2H25的69%。
• 计划将工作负载迁回私有云或本地的受访者比例88%与2H25持平，为调查以来高位。
• 2026年公有云工作负载和IT支出占比预期42% / 22%分别高于2025年的32%和13%。

影响与含义

调查结果意味着2026年企业科技支出具备稳定性，但增量更集中在AI、云、安全、ERP、BI/Analytics和ITSM等方向。对投资映射而言，超大规模云厂商、AI生态和安全厂商受益更明显；传统硬件和受云迁移挤压的厂商仍面临结构性压力。

风险

• 宏观不确定性、关税敞口和内存市场动态可能影响企业IT预算。
• 调查样本为100份CIO回复，部分厂商评分可能受回复数量有限影响。
• 公有云需求仍强，但工作负载回迁比例高，可能影响不同云和硬件厂商的收入结构。
• AI支出占比上升，但仍有多数受访者预计AI相关支出低于总IT支出的5%，商业化节奏仍需观察。
• 传统硬件厂商可能继续受到云迁移、预算重分配和价格竞争压力。

后续跟踪

• 2026年企业IT预算增长是否继续维持3.8%或进一步上修。
• AI相关支出占IT总支出的比例能否继续提升。
• 公有云与私有云支出预期的相对变化，尤其是回迁工作负载是否真正落地。
• Microsoft Azure、AWS和Google Cloud在企业首选云厂商中的份额变化。
• 安全、ERP、BI/Analytics和ITSM是否继续保持软件支出优先级。
• Dell/EMC、HPE/JNPR、VMware、Citrix等传统厂商在云迁移背景下的预算风险。